印刷业是一个巨大的行业体系,同时也是一个历史悠久的行业体系。中国古代的印刷术发明以来,印刷技术一步步深入生产、生活,并逐渐壮大、发展,最终形成一条的完整产业链。中国印刷业是指从事出版物、包装装潢印刷品、商业印刷及其他印刷品的印刷经营企业的集合。其与一般工业企业不同的是具有突出的来料加工的性质。具有物质生产和精神生产的双重属性,是现代文化信息产业的有机组成部分。

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中国印刷产业可分为印刷行业和印刷设备及器材制造行业两大组成部分,其中印刷行业部分根据应用领域又可分为出版物印刷、包装及标签印刷和商业印刷三类,印刷设备及器材制造行业部分也可分为印刷设备制造和油墨等原材料制造两类:

中国印刷产业可分为两大类

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来源:沙利文研究院绘制

中国印刷业发展源远流长

中国印刷行业自复兴起步到市场成熟一共经历了三个阶段:

复兴阶段(1949~1978年):新中国成立之初,百废待兴。1949年10月,第一届全国新华书店出版工作会议在北京召开。同年11月,中央人民政府出版总署在京成立。从此,中国社会主义性质的出版、印刷、发行工作走上了有领导、有计划发展的道路;1958年,国务院批准于1958年10月成立了中国印刷器材公司.负责组织、促进、推动国产印刷设备和印刷器材的生产。

第二次革命(1979~2001年):1979年8月召开的全国书刊印刷工作会议要求书刊印刷有一个新的发展。随后中国印刷业迎来了一个快速发展的新时代,中国由此逐步迈向世界印刷大国的行列。1983年,印刷技术改造专项补充列入了“六五”后3年国家计划,从1986年起正式列入国家“七五”、“八五”、“九五”计划;1993年,国内99%的报社和95%以上的书刊印刷厂采用了国产照排系统,中国报业和印刷业掀起了一场“告别铅与火、迎来光与电”的技术革命。

成熟期(2002年~现在):2001年国务院颁布施行修订后的《印刷业管理条例》。条例明确了由新闻出版总署对全国印刷行业实行统一监管,结束了中国印刷业延续50多年分散管理的历史,中国印刷行业开始走向成熟。

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印刷行业的市场规模势必会在下游行业的推动下快速扩大

印刷行业产业链可以分为三个部分:上游主要包括提供印刷生产设备、原材料和其他印刷用品的供应商;中游包括书刊、报纸、包装、标签、的各种类型的印刷企业;下游涵盖各类别的需求端用户及行业,包括企业,政府,组织和个人消费者。

中国印刷行业产业链图示

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来源:沙利文研究院绘制

从上游原材料行业来看,目前中国已形成充分的市场竞争格局,原材料供给充足,价格稳定性较高。印刷行业对印刷油墨的需求具有批量小、品种多的特点,单一油墨原材料对产品价格影响较小。随着印刷行业的环保要求不断提高,环保性油墨取代传统油墨后可能会增加此类原材料的采购成本。印刷行业属于典型的下游驱动型行业,在产业链条中属于配套下游行业发展的行业,这种配套地位决定了印刷行业主要依赖于下游需求的特点。随着中国经济的持续发展,下游食品饮料、卷烟、酒、日化、电器、医药等各个细分行业已涌现出一批实力较强的龙头企业,部分细分行业集中度已经较高或正在提高。

印刷业是出版业、广告业以及玩具、食品、化妆品等各种轻工业的支柱产业,最常见的原材料是纸,也经常用金属、塑料、布和复合材料进行加工。包装印刷、商业印刷、金融印刷和出版印刷是印刷工业的四大领域。

线上消费及电商平台的快速增长给印刷行业带来了新的生机

(1)受益于线上消费的快速增长,包装印刷领域需求不断放大

包装印刷领域属于印刷行业中的一个重要分支,由于传统印刷领域受到了电子印刷的重大冲击,需求大幅下降,包装印刷成为行业的新增长点。

根据包装采用的材料,包装行业可细分为纸和纸板容器制造、塑料薄膜制造、塑料包装箱及容器制造、金属包装容器制造、玻璃包装容器制造、软木制品及其他木制品和塑料加工专业设备制造,其中纸包装印刷占比最高达到28.75%。据沙利文统计,2017年中国纸包装市场规模已达到3,310.87亿元。

受益于线上电商的快速发展,物流行业得到快速发展,与之高度相关的纸质包装行业也得到了稳步发展。

(2)电商平台出现优化行业配置,从B端用户向C端用户渗透

印刷行业电商总体上分为两种类型:一种为综合服务平台主要经营理念是整合行业资源,优化资源配置,避免恶性竞争陷入价格战;一种为印刷企业自营的线上服务平台,通常采用O2O模式,努力打破印刷行业区域性限制提供多种类个性化服务。

印刷电商具有以下特点

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来源:沙利文研究院绘制

据沙利文统计,在淘宝和天猫上共计有178,427家提供印刷服务的商家,而京东上也有超过81万件印刷相关商品。在此类综合服务电商中,提供印刷服务的多为中小型印刷店或工厂,主要面向C端用户。阳光印网、印猫网、一幅画、联合包装网的入驻商家则主要为企业,主要目的旨在优化行业配置增加行业集中度,从供应链端解决行业过度分散及具有明显区域性等问题。

由于B端用户的需求受到电子出版物及环保监管力度不断加大的冲击增长正逐步放缓,印刷企业将目标转向C端用户,同时建立行业资源整合平台合理优化行业资源配置将有效驱动行业未来发展。

印刷行业还需提高议价能力及抗风险能力

(1)造纸行业上游集中度高,纸质印刷行业相对分散议价能力弱

造纸行业从2012年到2015年经历三年的低谷期,这段时间行业中民营企业占比较高,行业整体的盈利性较差引发的市场自发调节使诸多小企业自然出清。2016年初行业逐渐开始回暖,2016年下半年至2017年造纸行业开始新一轮高景气,与2006-2007年的需求强劲拉动不同,这一轮的高景气本质上的核心推动因素在于国家通过环保的手段对整个行业进行的供给侧改革。

在国家一系列环保政策的监管压力下,中小造纸企业将面临更加高昂的环保成本,相比之下龙头造纸企业由于具有规模经济效应,成本端优势被凸显。从2018年的环保政策来看,政策的继续收紧将持续作用于行业供给侧改革,有利于龙头的市场集中度的进一步提升。

而对于中游印刷行业来说,由于印刷行业本身技术门槛相对较低且受限于运输成本具有区域性,行业集中度较低。以纸质包装为例,截至2017年年底,行业前五的市场占有率不足10%,与美国等具有成熟印刷产业链的国家相差甚远。国家合计行业总体对上游议价能力较低,成本端承压。

(2)企业数字化办公普及、电子出版物市场将对传统印刷产业产生冲击

据沙利文统计,2017年新闻出版产业结构中印刷复制占比仍旧最大达到46.34%,但数字出版和电子出版物出版占比正逐渐加大并蚕食传统印刷市场份额。未来在企业数字化办公普及及电子出版物的冲击下,传统印刷产业将受到较大冲击。

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沙利文全球合伙人、全球市场战略规划副总裁兼中华区总裁王昕博士指出,在大数据和信息化的背景下,单一化、纯机械化的印刷已不能满足时代发展的需要。如今社会和经济的高速变化发掘了人们多样化的需求,票据印刷、证卡印刷、账单工资单等可变数据印刷需求量提升。且由于中国近年来对中小微企业的利好政策,中小微企业数量激增,这也促使印刷需求市场更加多元化。与大数据、信息化、智能化的结合,将成为印刷行业发展的新趋势。

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