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光伏电池组件,即太阳能电池板,指具有封装及内部联结的,能单独提供直流电输出的,最小不可分割的光伏电池组合装置,是太阳能发电系统中的核心部分,也是太阳能发电系统中最重要的部分,其作用是将太阳能转换成为电能,并送往蓄电池中存储起来,推动负载工作。光伏组件由太阳能电池片或由激光切割机或钢线切割机切割开的不同规格的太阳能电池组合构成。单体太阳电池不能直接用作电源,必须得将若干电池串、并联起来做成组件才可用作电源。太光伏电池组结构有钢化玻璃、EVA、电池片、铝合金、接线盒、硅胶、背板等。

光伏行业目前被大力推广,已广泛运用各个行业。光伏电池组件的应用领域在用户太阳能电源、交通领域、通讯/通信领域、石油、海洋、气象领域、家庭灯具领域、光伏电站、太阳能建筑和其他领域等。

光伏电池组件应用领域

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来源:沙利文研究院绘制

中国光伏电池组件行业飞速发展

光伏现象最早由法国科学家E.Becquerel于1839年发现液体的光生伏特效应。1958年,中国研制出首块单晶体电池。20世纪90年代,中国政府开始关注光伏发电,拟建首套多晶硅电池及应用系统示范项目。21世纪初期,广大企业纷纷进入市场,建立光伏电池生产线,生产光伏电池。2005年中国第一个300吨多晶硅生产项目建成投产。2009年中国成为生产光伏电池最多的国家。

中国光伏电池发展历程

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来源:沙利文研究院绘制

技术变革和经济周期对光伏行业带来周期性特点

光伏行业的市场周期性较强。具有变化、成长、和周期性三个特点。光伏行业的变化性在于每一轮产品周期过后的龙头企业都有变化;成长性是指光伏场价格不断下滑导致行业需求增加;周期性是指光伏行业依赖补贴严重,补贴下调将会为行业带来周期性扰动。光伏行业是十分典型性的成长性行业,因为光伏产品有半导体属性,是人类目前所使用的各类能源中降本空间最大的一类能源。光伏产品严重依赖的硅,是世界上最多的自然资源。其不断下滑的成本价格将会导致行业需求增加。

光伏行业市场周期性分为三个部分:库存周期、产能周期、和经济周期。库存周期变化迅速。每年关键的时间点就是库存周期,例如6.30、9.30、12.30,光伏的产品价格会随着时间点到来而出现变化。产能周期是由产能变化引起的,产能周期时间足够长,是二级市场投资人盈利主要关注的周期时间。2018年巨量新产能投放叠加补贴退出就是典型的产能周期。经济周期发生在由技术变革带来的,每次经济周期到来,行业内就会出现较大洗牌重整。而技术变革下导致单晶硅片更具性价比带来的行业龙头的更迭就是典型的经济周期。一旦被经济周期淘汰的公司将会永久性的被淘汰。

光伏行业的变化性来源于技术的变革速度快。技术的变革速度常常使得行业先进入者进入困境。行业里的龙头企业,如保留大量库存积淀在厂房设备里。一旦行业技术路线更新,像2017年面对的单晶硅片产能趋势,大批量的多晶产能企业就不得不面临提前退出市场的窘境。

中国光伏行业产业链中游优势明显

目前光伏行业已拥有一条较成熟完整的产业链。光伏行业产业链上游是原材料供应商,主要是由硅料为核心的生产铸锭、硅棒和硅片的企业等组成。上游晶体硅材料和发电市场属于两头在外的处境,对中国光伏产业抗风险能力造成一定影响。中游是原材料加工出的原件,比如电池片、电池组件等。下游是光伏系统集成和运营,例如光伏发电系统等。中国最有优势的部分在于中游产业链,发展时间长已趋于成熟。

光伏行业产业链

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来源:沙利文研究院绘制

光伏行业还需提升技术水平,提高行业发展稳定性

  • 光伏行业产能严重过剩,价格或将进一步下降

回顾2011-2012年全球光伏行业的寒冬,不得不令人警惕,产能过剩是制约和压倒光伏电池组件的重要因素。2011年中国光伏市场涌入过多新兴生产商,仅光伏行业生产链的重要环节(硅棒、硅片、电池片和组件),其拥有生产商数即由807家激增至901家。各工厂为实现盈利、维持生产,不得不打起严酷的价格战甚至采取恶性竞争的手段导致市场价格快速下降所以大量生产商随着利润的消失而走向破产。2012年间,光伏行业生产链的重要环节拥有生产商数从901家锐减至704家,其中组件生产商从原有的624家锐减至454家。此外,还有180家链内生产商进入临时停产状态。如今,光伏电池组件行业面临着和当年相似的危机,全球总产能与当年全球装机总量比例持续上升,预计2018年在工厂持续扩产的情形下产能装机比将超过1.5,行业存在严重产能过剩问题。

  • 国际贸易摩擦不断拉高贸易壁垒,贸易政策变化的不确定性较大

由于中国光伏行业在发展的过程中习惯了上游硅片、硅料靠进口,下游组件靠出口的模式,所以对外出口在光伏电池组件行业中占比非常高。近几年来,中国光伏产品连续遭遇美国、欧盟、加拿大、印度等主要出口市场的“双反”调查(指对来自某一个或几个国家或地区的同一种产品,同时进行反倾销和反补贴调查)。因为“双反”,今年上半年,中国太阳能光伏电池组件对欧洲和美国出口额出现了大幅下降。国际贸易摩擦、被不断拉高的贸易壁垒和“双反”政策对中国光伏电池组件行业都产生了较大的制约。

由于太阳能光伏发电是目前世界上最有潜力的可再生能源,所以世界各国都将其作为战略性产业来扶持。出于对本国光伏产业保护的目的,美国、欧洲、印度等过相继对中国发起“双反”调查。

各国对华光伏双反政策

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   来源:沙利文研究院绘制

  • 政府逐渐退补,光伏企业失去补贴后能否稳定盈利尚不确定

由于当前光伏度电成本依然较高,光伏行业的发展依然依赖于政府补贴,按照国家制定的发展规划,光伏发电的补贴政策也将在2020年退出,实现平价上网。除了国家的光伏补贴政策逐年递减外,各地方政府出台的光伏发电补贴政策,有些因为执行时间已到已经取消,有些也即将到期。除了原有的补贴将会被逐渐的撤销之外,还存在着原先承诺的补贴未能兑现或是逾期未发放的现象;自2012年以来国家共颁布了6次可再生能源补贴目录,最近一次颁布时间是2016年9 月,目录涵盖 2013 年8 月至 2015 年 2 月并网新能源电站,这意味着其后并网发电的项目一直没有拿到电价补贴。而标杆电价的逐年下调和补贴的逐渐撤销意味着光伏产业链面临着较大的降本压力。这对于一些新进入者或是财政状况不是很好的企业来说无疑是一个不小的打击,同时也阻碍了行业的发展。

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沙利文全球合伙人、全球市场战略规划副总裁兼中华区总裁王昕博士指出,在政策补贴逐渐退去、国际贸易壁垒的重压之下,光伏行业无效或低效的过剩产能将面临淘汰,行业集中度将逐步提升且资源将向头部企业倾斜,同时,光伏发电成本进一步降低,未来平价上网将成为可能。此外,随着中国扶贫计划等相关鼓励政策的实行,分布式光伏电站占比将不断提升,光伏行业进一步发展将更加直接地提高人们生活质量。

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