捷利交易宝金融科技有限公司(股票代码:08017.HK)于2018年9月28日成功登陆香港资本市场创业板。捷利交易宝是领先的一体化证券交易平台服务供应商之一,主要服务于香港券商及其客户,平台服务主要包括前台交易系统服务、行情数据服务及增值服务。沙利文为捷利交易宝赴港上市提供独家行业顾问服务,特此热烈祝贺其成功上市。

0

捷利交易宝金融科技有限公司(以下简称“捷利交易宝”)于2018年9月28日成功上市,招股价介乎0.64-0.80港元。弗若斯特沙利文(以下简称:“沙利文”)为捷利交易宝上市提供独家行业顾问服务,特此热烈祝贺其成功上市。

在本次赴港上市过程中,沙利文公司主要承担以下任务:帮助公司准确客观的认识其在目标市场中的定位,用客观的市场数据发掘、支撑和凸显公司的竞争优势,配合公司、投行以及其他中介完成招股书相关部分(如概览、竞争优势与战略、行业概览、业务等重要章节)的撰写,协助公司完成与联交所和投资者的沟通,帮助投资者快速的理解市场生态和竞争格局,辅助公司完成联交所关于行业方面的各种问题的反馈等。

 

香港证券市场概览

香港是世界领先的金融中心之一,其低税收、自由的港口贸易及国际金融市场的特性使其证券市场成为世界上最活跃及流动性最强的证券市场之一。同时,香港交易所是全球最大的金融市场运营商之一,为股票、商品、固定收益及货币的证券及衍生工具的交易及结算提供世界一流的设施。根据香港交易所统计数据,香港联交所交易量由2012年的339,676亿股增加至2015年的536,939亿股,成交额由2012年的133,010亿港元增加至2015年的260,906亿港元,由于美国大选、英国脱欧等导致的全球金融市场波动,2017年的交易量和成交额分别下降至442,829亿股和217,091亿港元。截至2017年12月,香港股票市场以4.35万亿美元市值位列亚洲第三大,世界第六大股票市场。

香港联交所2012年至2017年交易量   香港联交所2012年至2017年成交额
1.1     

资料来源:香港交易所,沙利文

截至2017年12月31日,香港联交所共有654名交易所参与者,2017年新增交易所参与者62名,这表明香港证券市场前景持续乐观。按市场成交量由高至低,交易所参与者可分为A、B、C三类。沙利文研究显示,2012年至2017年,香港证券市场由机构投资者主导,主要是投资银行及其他大型国际金融机构即A类参与者,该类参与者的市场交易量在过去五年占市场交易量的52%以上。中型金融机构即B类参与者在过去五年交易额的复合年增长率达到11.2%,高于同期A、C类的增长。此外,尽管券商竞争日益激烈,监管环境收紧,C类公司(市场上的其他股票经纪)的数量继续增长,从2012年的485家增长至2017年的589家。

2012年至2017年香港联交所市场参与者市场份额分布情况   

1.2

资料来源:香港交易所,沙利文

 

香港一体化证券交易平台服务市场概览

一体化证券交易平台服务主要包括前台交易系统服务、行情数据服务及增值服务,且该等服务通过各种操作系统及平台连接投资者及券商。一体化证券交易平台服务为投资者提供各种金融工具以进行交易,并提供全球主要交易所的实时行情数据推送。

沙利文研究显示,香港的一体化证券交易平台服务市场已实现稳步增长,由2012年的15.284亿港元增至2017年的19.934亿港元,期内复合增长率为5.5%。沙利文预测,未来几年内市场将持续稳步增长,2017年至2021年,市场将按4.8%的复合年增长率进一步增长。

香港证券交易平台服务市场规模2012年至2021年(预测)

1.3

资料来源:沙利文

香港一体化证券交易平台服务市场的驱动因素

国际资本市场的整合

随着国际资本市场的整合,世界与中国金融市场的互动规模及深度已发生转变。大批中国投资者正在全球金融市场中寻求投资机会和财富多元化。同时,外国投资者也急于在中国寻找机会。因此,香港交易所市场在中国投资者与外国投资者之间架起了一个连接平台。

香港金融市场的蓬勃发展

香港是主要的国际金融中心,具有高度的流动性,经营规定有效透明,且符合国际标准。在该等情况下,越来越多的投资者参与到香港金融交易活动中。据证监会统计,获得第一类受规管活动牌照的公司数量已由2012年的934家增加至2017年的1,247家。

有利于金融市场发展的政策

香港特别行政区政府遵守以市场运作的方式进行最小化干预的原则,努力为各项业务活动的开展提供有利环境。其低税收政策为业务计划及创新提供了最大化空间。外资企业没有进入市场的障碍,并且资本流入及流出香港亦不受限制。

科技技术的发展

鉴于互联网的高渗透率及宽带的高普及率,香港拥有高效安全的网络及经纪系统。同时,金融资讯技术服务供应商正在通过iOS、Android、Linux、C++等多种技术平台,以及云计算技术,研发用户友好型及集成型的软件服务。因此,客户可以通过各种各样的互动渠道获得服务,包括Microsoft Windows、Mac OS、Android、iOS和网页浏览器。

 

香港一体化证券交易平台服务市场的竞争格局

沙利文研究显示,从2017年4月初至2018年3月底产生的收益来看,跨国公司占香港证券交易平台服务市场总额约47.8%。主要参与者包括SunGard Data Systems Inc.、Fidessa Group Plc.、Thomson Reuters Corporation、Bloomberg L.P.等。同期,五大本地和中国公司占香港证券交易平台服务市场总额约43.1%。下表列示以2017年4月至2018年3月期间所产生的收益计算时香港证券交易平台服务市场领先的本地和中国公司的市场份额。

香港证券交易平台服务市场竞争格局

1.4

资料来源:沙利文

该市场相对较为分散,于2017年4月至2018年3月期间,捷利交易宝占香港证券一体化证券交易平台服务市场总额约2.2%。在前五大参与者中,捷利交易宝是唯一一家透过多种操作系统及平台(包括Mac OS、Android、IOS、PC)提供服务的参与者。

 

沙利文公司在金融服务及其相关行业拥有丰富的研究经验,协助知名企业成功登陆资本市场,成功上市案例包括汇付天下(01806.HK)、兴证国际(08407.HK)、盛业资本(08469.HK)、骏溢环球金融(08350.HK)、中国艺术金融(01572.HK)、维信金科(02003.HK)等。

1 2 3 4 5 6

关于沙利文

全球增长咨询公司,沙利文公司,帮助客户加速企业成长步伐,取得行业内成长、创新、领先的标杆地位。沙利文提供包括投融资顾问咨询、ESG报告、行业研究、增长咨询、战略咨询等服务。

 

沙利文团队为企业领袖及其管理团队开展投融资顾问咨询服务以来,业已帮助逾400家内地企业成功在香港及境外上市。2014年至2017年12月31日,我们作为独立行业咨询专家见证了156家企业在香港市场成功上市,2017年以来按行业顾问费用计算,更是占了同期上市公司的58%。

 

沙利文中国的投融资顾问咨询业务涵盖了医疗健康、信息科技、公关传媒、金融服务、金融租赁、教育培训、艺术金融、环境保护、机械制造、能源电力、汽车交通、工业材料、建筑工程、冶金矿产、房地产、服装服饰、食品餐饮等众多领域。

 

半个多世纪以来,沙利文通过其遍布全球超过40多个办公室,运用我们丰富的专业市场知识和咨询工具,帮助了大量客户达成了战略目标,其中包括了全球1000强公司、新兴企业和投资机构等。

home