首沣控股有限公司(股票代码:01703.HK)于2019年2月15日在成功登陆香港资本市场主板。集团是香港一间全服务酒楼集团,提供粤式餐饮服务及宴会服务,包括婚宴服务。沙利文为首沣控股有限公司赴港上市提供独家行业顾问服务,特此热烈祝贺其成功上市。

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首沣控股有限公司(以下简称“首沣控股”)于2019年2月15日成功上市,招股价介乎0.50-0.75港元。弗若斯特沙利文(以下简称:“沙利文”)为首沣控股上市提供独家行业顾问服务,特此热烈祝贺其成功上市。
在本次赴港上市过程中,沙利文公司主要承担以下任务:帮助公司准确客观的认识其在目标市场中的定位,用客观的市场数据发掘、支撑和凸显公司的竞争优势,配合公司、投行以及其他中介完成招股书相关部分(如概览、竞争优势与战略、行业概览、业务等重要章节)的撰写,协助公司完成与联交所和投资者的沟通,帮助投资者快速的理解市场生态和竞争格局,辅助公司完成联交所关于行业方面的各种问题的反馈等。
香港餐饮服务业概览
香港的酒楼数量由2013年的约19,000个增至2017年的约28,200个,而中式酒楼的数量同期则由10,900个增至16,200个。预计到2020年,位于香港的酒楼及中式酒楼总数量将分别达到逾35,000个及23,000个,预计市场竞争将变得更激烈,同时香港餐饮服务业将在旺盛的市场需求下维持可持续增长。香港餐饮服务业的市场规模由2013年的970亿港元增长至2017年的1,127亿港元,复合年增长率为3.8%。随着旅游业的进一步发展、人均年可支配收入的增加及人们越来越倾向于外出用餐,香港餐饮服务市场的总收入估计于2022年将达到1,385亿港元,2017年至2022年的复合年增长率达到4.1%。目前,消费者(特别是旅客)愿意选用良好品牌形象及声誉的餐饮集团。

香港餐饮服务市场的总收入(2013-2022预测)

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资料来源:沙利文

香港的全服务餐饮市场由2013年的382亿港元增加至2017年的446亿港元,同期的复合年增长率为3.9%。该增长是由于随着生活水平提高及生活质量改善,香港食客越来越青睐于外出用餐,加之住户食品开支不断增长。未来几年,随着餐饮业的进一步发展、标准化水平提高及消费者外出用餐需求的提升,香港全服务餐饮市场预计将继续维持上升趋势。沙利文预计,香港全服务餐饮市场的总收入预计于2022年将达到544亿港元,自2017年起计的复合年增长率为4.0%。

香港全服务餐饮市场的总收入(2013-2022预测)

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资料来源:沙利文

目前,中菜仍占据全服务餐饮市场的大部分份额。市场占有率于2013年至2017年保持相对稳定,其中粤菜在中菜的细分市场中占比超过80%。全服务中式酒楼的数量由2013年约3,400个增加至2017年约5,100个,预计将于2022年达到7,000个,市场竞争更加激烈。
 香港宴会市场概览
虽然香港宴会市场总收入由2013年的76亿港元增至2017年的78亿港元,但市场整体波动较大。由于占香港宴会市场最大比例的婚宴市场表现低迷,整体市场于过去几年呈下降趋势。而在2014年,婚宴市场的增长也导致宴会市场总收入的增长。由于2017年为双春兼闰月,宴会市场已逐步复苏。传统中国人认为2017年为吉年,适宜于该年结婚。沙利文认为随着香港居民消费能力的日益增加,宴会开支也将不断上升,预计香港宴会市场在2017年至2022年将实现2.1%的复合年增长率。

香港宴会市场的总收入(2013-2022预测)

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资料来源:沙利文

由于在香港举办宴会的新人在婚宴中花费大量金钱属于常见现象,婚宴在宴会市场总收入的占比最大。于2017年,香港婚宴收入占宴会市场总收入的约76.9%。弥月/百日宴是指为新生婴儿举行的宴会,此类宴会通常在婴儿出生后一个月或100天后举行。于2017年,弥月/百日宴的收入占宴会市场总收入的约11.5%。于2017年,寿宴及其他宴会分别占宴会市场总收入的5.1%及7.7%

香港宴会市场规模细分(2013、2017及2022预测)

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资料来源:沙利文

由于结婚人数下降而导致婚礼举办数量的减少,香港婚宴市场总收入由2013年的61亿港元下跌至2017年的60亿港元,复合年增长率为-0.7%。沙利文预计宴会开支的增加及年内婚礼举办数量的增加使得2017年起婚宴市场将会出现复苏。同时沙利文认为结婚人数的减少及婚宴平均支出的增加,将使得婚宴市场未来数年保持相对稳定。婚宴人均支出预计将于2022年达到约175,000港元,较2017年的161,000港元增加约8.7%,是未来婚宴市场增长的主要推动力。中式全服务酒楼婚宴的人均支出预期将由2017年的159,000港元增加至2022年的172,000港元,增幅约为8.5%。

香港婚宴市场的总收入(2013-2022预测)

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资料来源:沙利文

香港宴会市场的主要驱动因素
Ø  消费能力的日益增加:香港雇员的平均薪酬于2013年至2017年期间持续增加,进而提升了本地居民的消费能力。本地居民消费能力的日益增长积极推动了香港宴会市场的发展。举例而言,根据香港领先的婚礼媒体之一——“生活易”,每对新人的平均婚宴开支由2013年的157,200港元增加至2017年的161,200港元。宴会开支的日益增加是推动市场增长的主要因素之一。Ø  优化场地及创新菜肴:婚礼场地及菜肴是新人在举行婚礼时最主要的考虑因素。经优化及设计的新装修或翻新的场地深受新人的青睐。此外,提供各式菜肴的酒楼的吸引力更大。因此,大部分宴会酒楼营运商着重于优化场地及创新菜肴以吸引新人、及准备举办宴会(包括商务宴会)的其他消费者。Ø  服务范围更广泛:宴会酒楼营运商(尤其是专营婚宴的营运商)不断扩大宴会服务范围。从花车、摄影至婚宴,营运商与多年前相比可以提供更广泛的服务。此外,根据《婚姻(设立婚姻监礼人制度及一般修订)条例》,婚礼可于任何场地在婚姻监礼人见证下举行,不再需要前往婚姻登记处,从而方便了新人在酒楼举行婚礼。

沙利文公司在餐饮行业拥有丰富的研究经验,协助知名企业成功登陆资本市场,成功上市案例包括海底捞(06862.HK)、叙福楼(01978.HK)、日清食品(01475.HK)、周黑鸭(01458. HK)、达利食品(03799.HK)、呷哺呷哺(00520.HK)、富临集团(01443.HK)、万洲国际(00288.HK)、天喔国际(01219.HK)和翠华集团(01314.HK)等。

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关于沙利文

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