MOLBASE摩贝(股票代码:NASDAQ:MKD)于2019年12月30日在美国纳斯达克成功挂牌上市。集团是一家化学品技术驱动平台,通过集成解决方案连接产业的上下游。基于核心知识搜索引擎以及人工智能、SaaS软件的辅助,摩贝致力于打造集化合物数据枢纽、化学品现货交易、支付结算、供应链金融、专业物流和仓储、专业化学品进出口服务为一体的产业生态体系。沙利文为MOLBASE摩贝赴美上市提供独家行业顾问服务,特此热烈祝贺其成功上市。

 

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MOLBASE摩贝(以下简称“摩贝”)于2019年12月30日成功上市,募集资金约为7,000万美元。弗若斯特沙利文(Frost & Sullivan, 以下简称“沙利文”)为摩贝上市提供独家行业顾问服务,特此热烈祝贺其成功上市。

在本次赴美上市过程中,沙利文公司主要承担以下任务:帮助公司准确客观地认识其在目标市场中的定位,用客观的市场数据发掘、支撑和凸显公司的竞争优势,配合公司、投行以及其他中介完成招股书相关部分(如概览、竞争优势与战略、行业概览、业务等重要章节)的撰写,协助公司完成与美国证监会和投资者的沟通,帮助投资者快速的理解市场生态和竞争格局,辅助公司完成美国证监会关于行业方面的各种问题的反馈等。

 

化学品传统交易模式和电商交易模式比较

 

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资料来源:沙利文报告

电商平台可以通过解决以下痛点来改变传统的化学品交易:

  • 信息不对称问题

化学品行业有着大量分布在不同的地点和专业领域的供应商,因此下游客户很难获得足够关于化学品质量和价格的信息。另一方面,由于存在多个中间商,化学品制造商无法及时了解市场需求从而及时调整生产规模,导致市场供应效率低下。但化学品电商平台使客户能够同时发现和比较多个供应商提供的产品,而供应商则可以直接收到市场反馈,以优化其生产流程和产品供应。

  • 匹配效率低下

在传统的化学品交易过程中,分散于各地的不同需求的客户需要通过多层中介与制造商建立联系,化学品供应商则依靠这些中间商的销售渠道开展业务,导致供应链冗长、复杂且成本高昂。化学品电商平台可以让客户直接与供应商建立联系,从而减少中间商的差价,并通过收取定量的佣金来帮助上游供应商减少不必要的营销费用,从而实现缩短供应链和以更有效的方式在供应商和客户之间提供信息和需求匹配服务。

  • 繁琐的交易付款程序

传统交易过程中,因为考虑到延迟付款或者交易违约的风险很大,与缺乏交易记录的新客户的交易中存在很大的不确定性。而银行提供的信用证和其他支付服务往往涉及繁琐的程序,很容易造成商业交易和业务的延误。电商平台可以通过整合第三方在线结算、提供金融担保等方式,大大简化支付流程,减轻信用风险,从而实现降低交易成本。

  • 有限的仓储和物流服务

由于一些化学品的性质不稳定或对人类以及环境具有固有的危险性,中国政府对此类化学品的储存、处理和运输实施了严格的规定。因此,供应商在现行监管框架下储存和运输这些化学品的成本已变得极为高昂,从而规定了每次的最低订单数和规模,以确保企业的盈利能力。尽管有时客户支付了额外成本和达到了最低订单数量要求,但供应商也很难找到合格的仓储和物流服务供应商。化学品电商平台可以聚合客户的订单和需求,免去订单数量的最低要求。与此同时,它还可以轻松地将供应商与合格的仓储和物流服务联系起来,提高市场整体的运输效率。

  • 有限的金融资源

化学品供应商和客户范围从大型企业集团到拥有单一工厂的小公司。小公司通常由于需要用有限的金融资源维持日常的生产和采购活动,从而限制业务的进一步增长。电商平台可以利用自身规模和积累的交易记录数据,向化学品产业参与者介绍金融机构合作伙伴,为各方创造优质商机。

 

中国化学品电商平台收入规模 

近年来,随着互联网的日益普及和电商的影响越来越大,化学品交易逐渐由线下转向线上转移。化学品电商交易平台于2013年在中国兴起,是为化学品供应商和客户提供贸易服务的专业电商公司。2014年以来,以化学品电商平台收入统计下的中国化学品电商市场规模以67.1%的复合年增长率成倍增长,并于2018年,市场规模达到187亿美元。在化学品行业参与者提高经营效率需求增强、化学品行业稳步增长、互联网普及率不断提高的推动下,预计在2018-2023年期间,中国化学品电商市场规模将以28.9%的复合年增长率进一步增长。同时,化学品的线上平台交易渗透率将由2018年的0.8%有望增加到2023年的2.2%。

 

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资料来源:沙利文报告

中国化学品电商平台交易总额 

以化学品电商平台交易总额计算,中国化学品电商交易规模以78.0%的复合年增长率显著增长,2018年达到722亿美元。预测期内,2018-2023年,中国化学品电商交易规模预计将以31.1%的复合年增长率进一步增长,有望在2023年将达到2,797亿美元。

 

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资料来源:沙利文报告

化学电商平台增值服务分析

除了核心交易服务外,化学品电商交易平台还可以提供化学品交易价值链上的附加增值服务,包括数据信息服务、供应链融资服务、仓储物流服务等。

  • 数据和信息服务

化学品电商平台要想成功地提供一套完整的服务,关键是要有一个专门的、完整的、不断维护和优化的化学品产品信息数据库。

  • 化学品供应链金融服务

化学品行业的扩张、政府政策支持、互联网金融服务的渗透是化学品供应链金融服务发展的主要驱动力。

  • 化学品仓储物流服务

化学品行业的扩张、政府监管的日益严格、专业化仓储物流服务需求的不断增长是化学品仓储物流服务发展的主要驱动力。

大型化学品电商平台更具备为客户提供供应链融资服务和仓储物流服务的优势。凭借海量的交易数据和先进的分析技术,大型化学品电商平台能够更快速、准确地识别客户需求,洞察客户信誉。因此,不仅第三方的金融机构和仓储物流服务商能从这些增值服务中获益,化学品电商平台本身也具有巨大的提供增值服务潜力。

  • SaaS服务对于改变传统化学品交易市场的重要性

在全球化、竞争压力、开拓新市场的需要、IT安全风险和有限的IT预算等方面,化学品企业面临着与其他行业企业同样的挑战。随着云计算的发展和5G网络的部署,中国化学品行业在供应商协作、扩展劳动力支持、资产信息交换、客户协作和法规遵从等方面,对SaaS模式采取了谨慎的态度。SaaS服务带来的好处包括降低IT成本、简单的部署、可扩展性和集成等。同时,由于SaaS系统服务通常是按月付费的,这使得化学品制造企业,特别是小型企业,可以根据业务需要选择相应的服务。与传统的内部系统相比,节省了一定的投资和部署成本。同时,化学品行业作为传统行业,利润率相对较低,较低申购合同和的部署成本的对化学品制造企业具有很强吸引力,尤其是对拥有维权投资者的企业。此外,SaaS系统还帮助化学品企业实现业务流的数字化和优化诸多管理工作,包括运营数据和文档管理、采购订单管理、化学品数据库管理等,改善沟通机制并优化产品匹配。最后,SaaS系统使化化学品企业能够通过销售、研发和技术服务等诸多业务之间的协作和集成更加的紧密,创造更多的收入。在如此诸多的优势下,行业对SaaS系统的利用将更加的广泛。

 

中国化学品电商市场发展驱动因素

  • 对高效的化学品交易解决方案的需求量日益增加

传统的化学品交易存在着信息不对称、匹配效率低下、支付问题、仓储、物流和融资服务资源有限等问题。化学品的供应商和客户迫切希望提高交易效率,降低信息、交易、运营和融资成本。化学品电商平台可以为行业参与者提供实时的市场洞察和直接的交易匹配服务,积累交易数据加速支付,引入第三方金融机构、仓储物流服务商,解决这些痛点。以化学品电商平台为支撑的降低成本、提升客户体验的机会吸引了越来越多的用户,并将继续推动化学品商务产业的发展。

  • 化学品行业交易量不断增长

化学品电商平台的基础化学品产业在全球范围内稳步增长。此外,中国在“十三五”规划中实施了石油和化学工业刺激战略,以促进制造业的发展。随着我国经济的持续增长,主要的制造业和消费业,都是依靠化学工业提供的原材料,预计将扩大,创造更大的化学产品需求。未来中国化学品行业规模有望超越其他主要国家,相应的中国化学品电商市场也有望增长。目前,中国是全球化学工业的主要市场之一,2018年的市场规模为23,043亿美元,但呈现市场高度分散的特点。此外,预计2018年至2023年,中国化学品电商行业的复合年增长率将达到28.9%。

  • 化学品电商渗透率低,但增长潜力大

随着全球互联网普及率稳步提高,移动终端多样化发展。企业的管理团队越来越依赖线上工具进行市场调研,对电商交易场景和在线支付也越来越适应。因此,从传统的化学交易模式向化学品电商平台交易的转变是必然的,从而推动化学品电商市场的发展。此外,随着企业数字化进程的推进和SaaS系统的普及,电商在我国化学品行业的普及率有望继续提高,带动市场进一步增长。

 

中国化学品电商行业壁垒分析 

  • 数据管理能力

世界上化合物的数量超过7,000万种,同时每年有数十万种化合物加入其中。为了使客户能够高效地搜索所需的化学产品,必须实施先进的数据存储策略和一套针对化学品定制的数据搜索算法,以满足客户的多维数据查询。通过多年的积累和计算,行业领先企业建立了一个全面和完整的可用化学品数据库和一套基于复合结构的智能算法,以满足客户的搜索和查询需求。建立一个结构良好的化学数据库需要在化合物和信息技术方面有大量的专门知识,即使是电商巨头也很难做到这一点。

  • 用户基数累积  

对于化学品电商平台来说,网站访问量和人气是至关重要的资源,只有由优质化学品供应商和客户组成的庞大用户群才能带来持续的盈利能力。电商平台要想获得大型化学品供应商的信任,建立稳定的供应关系,需要花费大量的时间和前期准备工作,而这一点的成功将使电商平台能够吸引更多的客户。因此,化学品电商市场的先行者能够随着时间的推移,有效地扩大其用户群,并且形成一个自我强化的用户增长周期,从而在市场中确立领先地位,而新进入者则由于昂贵的获客成本和难以建立供应关系而面临重大进入壁垒。

  • 人才壁垒

化学品电商平台需要电商管理和化学专业的复合型人才。化学工业以其对专业知识和技术人才的高需求而闻名。由于目前化学品电商市场还处于初级阶段,传统的化学品人才普遍缺乏技术技能,而技术人才对化学品电商交易的接触有限。对技术、化学工业和电商交易管理有深刻见解的跨行业人才紧缺,新进入者很难获取这样的综合型人才。

 

沙利文公司在电商平台行业拥有丰富的研究经验,协助知名企业成功登陆资本市场,近期部分成功上市案例包括唯品会(NYSE:VIPS)、聚美优品(NYSE:JMEI)、寺库(NSADAQ:SECO)、麦考瑞网上购物(NSADAQ:MCOX)、宝宝树(1761.HK)、微盟集团(2013.HK)、房多多(NASDAQ:DUO)、万咖壹联(1762.HK)、齐屹科技(1793.HK)、亚信科技(1675.HK)、如涵控股(NASDAQ:RUHN)、途屹控股(1701.HK)、虎牙(NYSE:HUYA)、UTS(6113.HK)等。

 

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