在日前举办的夏季达沃斯论坛上,“金融科技”成为 热门议题。与会专家学者一致认为,“金融科技正成为推动经济发展和实践普惠金融的生力军”。不同于简单的商业模式互联网化,金融科技(Fintech)将金融(Finance)与科技(Technology)真正结合,在大数据的基础上结合创新科技手段,服务于金融行业的成本降低和效率提升。

 

其实早在16年的冬季达沃斯论坛上,金融科技就已经成为了争论焦点。行业新进入者希望通过金融科技推动迟钝的传统银行升级转型;而银行家方面则坚称,银行业在金融危机后增加资本储备、精简业务,所以无论从风险度还是公众信任度来看,都处于历史最好状态。然而时隔一年,国内四大行工、农、中、建陆续与互联网巨头BATJ展开全面合作:互联网公司用科技为银行赋能,银行则依靠既有资金渠道优势,助力互联网企业打造生态闭环。

 

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是金融科技,不是互联网金融

在此轮引人瞩目的跨行业合作中,互联网企业多将自身定位为金融科技公司,而非我们常听到的互联网金融公司。Fintech的一个重要特点在于,其本身不直接从事金融业务,而是通过与持牌机构合作,利用大数据、区块链等互联网创新技术进行风险控制和平台管理。换言之,金融机构的数据和客户资产优势、乃至本身的生存安全,并不会因与互联网巨头深化合作而遭受威胁;科技公司的数据、技术将帮助银行完成从线下向线上的转移,在深度挖掘客户需求的基础上,实现更为个性化的金融服务。而BATJ之所以愿意把自己放在这样一个位置,也是因为自身在金融领域确实资历尚浅。

 

且不论千亿美元市值、现金流稳定的阿里和腾讯,在百度金融业务快速扩张的同时,三大评级机构中的穆迪和惠誉先后下调了该公司的信用评级,将其列入负面观察名单。惠誉认为,百度金融业务风险远高于其核心搜索、视频等业务,将其视作中国影子银行的一部分;而穆迪则质疑金融事业群扩张给百度带来的现金压力,一旦预期收益率未能实现,投资损失、声誉损失等将推高风险溢价,必将对百度的财务状况产生负面影响。

 

综上所述,金融机构与科技公司的深化合作,一方面促进银行找到新的增长点,另一方面帮助互联网企业技术落地,优势互补,互利共赢。

 

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1+1是否一定大于2?

单从理论层面看,科技拥抱金融确是大势所趋,但这两个行业无论从发展历史、企业文化等等方面看都有着巨大差异,很难预估这种融合究竟能做到什么深度、需要多少时间实现。同时,从分业经营转向混业经营,监管层的压力也不容小觑。金融科技这个词刚在国内兴起的时候,许多互联网金融公司为了躲避监管,摇身一变给自己贴上了Fintech的标签。一旦金融服务开始多元化、科技化,监管政策就很难跟上行业创新的速度,类似前几年的“网贷乱象”难免又会层出不穷。近日,央行成立了金融科技(FinTech)委员会,旨在加强金融科技工作的研究规划和统筹协调,强化监管科技(RegTech)的应用实践。

 

沙利文全球合伙人、全球市场战略规划副总裁兼大中华区总裁王昕博士指出,金融科技的业务重点应回归金融本质,突出科技在金融创新和长尾市场开拓中的驱动作用。面对数字化的消费世界和多元化的金融场景,银行仍应保有其稳定安全的特性,及时调整风控模型,完善平台与生态系统,重塑竞争力。

 

 

 

沙利文最近出版的与金融科技有关的研究报告还包括:

 

报告名称:《支持银行与金融服务的ICT创新》

英文原名:ICT Innovations Enabling Banking and Financial Services

出版时间:2017.06

报告语言:英文

价格:人民币41,700元或US$6,950

 

报告名称:《金融服务业中的监管科技,预测至2020年 》

英文原名:RegTech in Financial Services, Global, Forecast to 2020

出版时间:2017.03

报告语言:英文

价格:人民币18,000元或US$3,000

 

报告名称:《领航金融、保险与银行业的数字化转型时代》

英文原名:Navigating an Era of Digital Transformation in Finance, Insurance and Banking

出版时间:2016.09

报告语言:英文

价格:人民币18,000元或US$3,000

 

 

报告名称:《金融服务业的未来》

英文原名:Future of Financial Services

出版时间:2016.09

报告语言:英文

价格:人民币29,700元或US$4,950

 

报告名称:《人工智能与金融行业的融合》

英文原名:Convergence of Artificial Intelligence (AI) and the Finance Industry

出版时间:2016.04

报告语言:英文

价格:人民币9,000元或US$1,500

 

联系电邮:

Julie.Zheng@frost.com.

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