沙利文发布《2026年中国eVTOL产业发展白皮书》（内附全文获取方式）

中国eVTOL产业正由原型机验证阶段，迈入适航推进、示范运营与商业化准备并行的新阶段。产业链已逐步形成由电池、电推进、飞控航电、通信感知及复合材料等上游核心环节，整机研发、试飞验证、适航取证与量产交付等中游环节，以及运营服务、低空基础设施、MRO/FBO和公共服务等下游环节共同构成的生态体系。

商业化落地并非单一产品或单一证书即可实现，而是产品定义、样机研发与试飞、适航取证、量产交付、运行资质、商业运营及后市场服务的全链条打通。其中，型号合格证（TC）是最关键的技术与合规关口。载人eVTOL对整机设计、安全冗余、系统可靠性和复杂工况验证提出更高要求。

随着行业进入商业化能力验证期，企业竞争焦点已由适航取证延伸至产品性能、量产交付、场景运营、基础设施协同和后市场服务。能否形成跨环节协同的系统能力，将成为企业穿越商业化拐点的关键。

近年来，低空经济的国家战略定位持续提升。低空经济连续三年被写入政府工作报告，并由“新增长引擎”进一步升级为“新兴支柱产业”。与此同时，国家发展改革委低空经济发展司、民航局低空安全司等专业统筹机制逐步建立，空域、适航、运行与安全监管体系加速完善。

地方层面，城市竞争也正从“出台政策”转向“设施、航线、补贴和场景”的系统落地。上海、深圳、杭州、苏州、广州、成都、合肥、重庆等城市围绕起降设施、低空智联网、飞行服务平台、适航奖励、航线补贴及示范运营持续加码。未来区域竞争力将更多取决于空域组织、基础设施、产业配套和常态化运营承载能力。

《白皮书》预计，中国eVTOL总机队规模将由2025年的502架增长至2040年的721,073架，不同细分场景将共同推动行业由早期示范走向规模化放量。其中，商业载人场景机队规模预计于2040年达到607,484架，约占总机队规模的84%；物流及其他非商业载人场景约占16%。

从商业化节奏看，景区接驳、景区观光、物流运输及应急公共服务具备相对明确的任务边界和早期付费主体，更有望率先形成运营闭环；随着适航、空域、基础设施及运营网络逐步成熟，出行与交通枢纽接驳将释放更大的长期价值。

其中，出行场景预计将成为最大增量来源。到2040年，中国eVTOL出行场景机队规模预计达到515,645架，主要承接城市高时效出行、300公里以内高铁替代及短途自驾替代需求；交通枢纽接驳机队规模预计达到47,951架，重点连接机场、高铁站与城市中心、商务区等关键节点。

图：中国eVTOL机队规模，按细分场景，2025-2040E

来源：公开资料整理、企业官网，沙利文研究

不同技术路线正在围绕任务半径、速度、载荷、运营效率和适航要求形成差异化定位。多旋翼结构相对简单，适合10至30公里短航程、低速及固定区域的早期运营；复合翼兼顾垂直起降和固定翼巡航效率，适用于中短途载人及载物运输；倾转旋翼通过同一套动力单元在垂直起降与巡航阶段之间切换，减少巡航阶段的闲置自重，在航程、速度、载重效率和高价值载人任务适配方面更具优势。

《白皮书》显示，倾转旋翼eVTOL典型航程可达150至300公里，巡航速度约250至320公里/小时，更适合机场接驳、城际短途、商务通勤及未来城市群空中交通。商业载人高性能eVTOL的核心价值，并非停留于低速观光或单点示范，而在于支撑可复制、可扩展的中短途出行网络，推动eVTOL由新型飞行器逐步演进为具备交通工具属性的产业基础设施。

图：多旋翼、复合翼与倾转旋翼技术路线对比

来源：公开资料整理，沙利文研究

作为国内较早聚焦交通型载人倾转旋翼路线的eVTOL企业，时的科技围绕30至150公里高时效出行需求，重点布局机场及高铁接驳、城际短途、商务通勤和文旅接驳等场景。其E20载人倾转旋翼eVTOL采用5座布局，有效载荷450公斤，航程200公里，巡航速度260公里/小时，最高速度320公里/小时，并通过动力、能源、飞控及电机等多层冗余设计，强化交通型载人任务所需的安全性和可靠性。

在适航与工程验证方面，E20于2023年10月获TC申请受理，2024年12月完成G1签署，2026年4月完成G2签署，并于2026年6月完成全部审定计划（CP）签署；项目累计完成1,000余架次试验飞行，并已完成载多人飞行与倾转过渡飞行。

在商业合作与产业化方面，时的科技围绕融资租赁、通航运营、地方低空平台及海外市场形成多元合作储备，相关订单及合作储备超过1,000架。公司同步推进上海与芜湖制造布局，两地规划年产能合计300架，正在由研发验证阶段转向适航取证、商业合作与产业化交付体系建设并行的新阶段。

随着中国eVTOL产业由技术验证迈向商业化落地，面向高时间价值客群的商务通勤、交通枢纽接驳与区域短途交通具备长期战略价值。时的科技在产品性能、适航推进、试飞验证、供应链协同及产业化准备方面形成的先发基础，有望支撑其在交通型载人eVTOL赛道中占据重要位置。