上市捷报丨沙利文助力Roma Green Finance Limited成功赴美上市(NASDAQ:ROMA)

Roma Green Finance Limited（股票代码：NASDAQ:ROMA）于2024年1月9日成功登陆纳斯达克。公司是香港的ESG咨询服务企业，提供核心可持续发展项目开发和ESG报告服务，使企业能够展示对适用规定和法规的合规性。弗若斯特沙利文（Frost & Sullivan, 以下简称“沙利文”）为Roma Green Finance Limited上市提供独家行业顾问服务，特此热烈祝贺其成功上市。

Roma Green Finance Limited（以下简称“罗马绿色金融”）于2024年1月9日成功上市，公司计划发售2,449,943亿股，每股发行价为4.00美元，募集资金净额约为980万美元。

在本次赴美上市过程中，沙利文公司主要承担以下任务：帮助发行人准确客观地认识其在目标市场中的定位，通过客观的市场数据分析发掘、支撑和凸显发行人的竞争优势，配合发行人、投行以及其他中介完成招股书相关部分（如概览、竞争优势与战略、行业概览、业务等重要章节）的撰写，协助发行人完成与纳斯达克和投资者的沟通，帮助投资者快速地理解市场生态和竞争格局，辅助发行人完成纳斯达克关于行业方面的各种问题的反馈等。

投资亮点

公司是一家全面的ESG/可持续发展服务提供商；

公司拥有庞大的客户群和丰富的经验；

公司拥有经验丰富的管理团队和训练有素的员工队伍，能够为客户提供高效和有效的服务。

香港ESG咨询服务市场概览

由于投资者需求和监管推动，对环境社会治理（ESG）的兴趣呈指数级增长。香港ESG咨询服务市场规模从2016年的2,070万港元增长到2021年的1.62亿港元，年复合增长率为50.9%。随着香港上市公司报告要求的加强以及投资者对绿色/可持续金融的兴趣增加，上市公司将越来越重视ESG。因此，预计香港ESG咨询服务市场规模将从2022年的18.43亿港元增长到2026年的29.28亿港元，年复合增长率为12.3%。

资料来源：沙利文报告

香港ESG咨询服务市场的

关键市场驱动因素

· 政府在推动零排放经济和ESG发展方面的努力

香港政府秉承了联合国提出的零排放联盟，并采取了一系列努力，包括发布《香港气候行动计划2050》，明确了减低碳排放的战略发展和实现目标的路线图。在此背景下，香港交易所制定了《零排放指南》，为上市发行人在制定适当的零排放路径方面提供指导和见解，包括确定计算和建立碳排放基线所需的资源、设定碳排放减少目标、确定减排潜力并制定相关策略。因此，政府政策鼓励越来越多的企业致力于实现零排放承诺，并更好地制定与ESG相关的管理和报告。

· 将软件工具纳入ESG咨询运营中

随着软件数据分析的进步，ESG咨询服务提供商利用数据库分析软件工具整合不同的数据，通过监测和跟踪策略，通常需要集中的存储库来跟踪多个下游客户的ESG数据和策略。软件的整合使数据收集程序更加简化，并提高了报告起草的效率。软件监控工具也有助于协助设定和揭示关于可持续性的发展目标，考虑到香港交易所最新的披露要求，要求设定和揭示关于可持续性的发展目标。通过整合软件，ESG咨询服务提供商能够监测和跟踪多个客户的ESG数据和策略，提高数据收集的效率，并更好地满足香港交易所对可持续发展目标披露的要求。这样的软件工具有助于提供更全面、准确和高效的咨询服务，帮助企业实现可持续发展目标。

· 一站式咨询服务的出现

在香港联交所上市的发行人主要寻求ESG咨询服务，以满足最新的上市要求，通过ESG报告和披露服务。越来越多的公司在利益相关方参与方面采用一站式和综合性的ESG咨询服务，以了解和缓解利益相关方的关切，建立可持续和长期的报告系统，进行碳足迹管理和审计，员工管理和供应链风险管理，与机构投资者就ESG问题进行沟通，并制定与ESG相关的营销策略。提供一站式ESG和可持续性解决方案的服务提供商将获得竞争优势。

· 不断演变的监管制度和披露要求

为鼓励IPO申请人和上市公司进行全面的分析和评估，以识别重要的ESG风险，并在气候相关问题上进行适当的披露，以促进向低碳经济的过渡，香港交易所自2016年开始引入了一系列要求，要求上市公司发布年度ESG报告，包括指定的强制性披露，并要求其他披露基于遵循或解释的原则。这些要求在2021年进行了进一步改进，其中纳入了金融稳定委员会（FSB）下的气候相关金融披露任务组（TCFD）的某些关键建议，为IPO申请人和上市公司提供实用建议，以促进ESG披露与国际标准的对齐。为确保全面遵守最新的监管制度，越来越多的公司委托ESG咨询顾问开发可持续和充分的报告方案。

· 第三方ESG咨询服务的专业知识和增值作用

根据香港贸易发展局的观察，ESG对企业产生越来越大的影响，并为投资者、客户和供应商提供了商业机会，同时也作为维护良好商业声誉、提升企业竞争力和留住人才的关键标准之一。然而，企业在实施ESG方面面临一些挑战，比如缺乏统一的框架或标准化的指导，以衡量ESG因素，以及组织内部在这一领域缺乏专业知识。第三方ESG咨询服务机构作为桥梁，有助于弥合企业在融入最新ESG市场趋势方面遇到的困难。咨询机构提供的服务应为企业提供框架，以监测实时信息以做出企业决策，并帮助减少风险并提高绩效，这将越来越受到重视。

· 香港可持续发展与绿色交易所的建立

在2020年，香港交易所可持续发展与绿色交易所（STAGE）正式启动，该在线平台旨在提供更多关于可持续发展、绿色和社会投资产品的信息、获取途径和透明度。STAGE的成立旨在成为一个存放可持续发展、绿色和社会债券以及在香港交易所上市的与环境、社会和治理（ESG）相关的交易所交易产品信息的库。它为发行人、资产管理人、投资者和专业顾问提供支持，帮助他们定位、创新和推广可持续发展和绿色金融，同时还提供了不同提供商的ESG评级的综合视图，使投资者可以在做出投资决策时跨行业和来源比较公司。在这种背景下，上市公司越来越希望寻找相关机会，以达到最新的行业标准并保持竞争优势。ESG咨询服务为将ESG纳入投资决策过程并开发潜在解决方案提供技术，随着市场动态向绿色和可持续金融发展，这些服务看到了扩大的机会。

· 影响投资的普及程度不断增加

在零售和机构投资者（如私募股权）中，将环境、社会和治理因素纳入投资决策中的做法变得越来越普遍。主题投资是指投资者倾向于投资于旨在促进特定ESG目标、具有积极环境影响的公司，例如更可持续的生产实践、更广泛使用清洁能源和减少碳排放。这种投资方法在全球范围内得到了积极推动。绿色股权和绿色债券的概念也受到各方利益相关者的重视。上市公司筹集的资金将用于开展与环境相关的项目。上市公司正寻求ESG咨询服务，希望借助专业经验和专业知识为最新的市场趋势量身定制ESG报告，以确保市场竞争力和立足点。总之，环境、社会和治理因素在投资决策中的整合正越来越普遍，包括零售和机构投资者在内。主题投资、绿色股权和绿色债券等概念在全球范围内得到了广泛提倡。上市公司正在寻求ESG咨询服务，以适应这一最新市场趋势，并确保市场竞争力和立足点。

新加坡ESG咨询服务市场概览

新加坡的ESG咨询服务市场规模从2016年的1.2百万新元增长到2021年的2.6百万新元，期间的复合年增长率约为16.7%。新加坡ESG咨询服务市场规模的增长速度与相关监管制度密切相关，近年来监管制度逐渐加强，特别是新加坡交易所（SGX）发布了要求新加坡上市公司披露ESG信息的规定，上市公司必须从2022年开始发布可持续发展报告，并在2023年开始补充气候报告。这一要求预计将极大推动新加坡对ESG咨询服务的需求，帮助企业在ESG相关的战略规划、技术支持、测试、审计和验证以及可持续发展营销方面提供支持。预计市场规模在2021年至2022年间将以约115%的年增长率增长，并在2026年达到1,060万新元，2022年至2026年的复合年增长率约为17.3%。

资料来源：沙利文报告

中国ESG咨询服务市场概览

在中国大陆，ESG咨询服务市场规模从2016年的5,830万元增长到2021年的8,830万元，复合年增长率为8.7%。近年来，随着更多的监管机构、交易所和投资者重视ESG的重要性，上市公司越来越多地将ESG因素纳入其业务战略和风险管理策略中。政府的政策和法规，如“双碳”目标和《上市公司投资者关系管理指引（征求意见稿）》，推动了ESG咨询服务市场的快速增长。由于中国大陆上市公司的ESG披露普及率相对较低，相比发达国家或地区而言，中国大陆的市场潜力巨大。预计到2026年，该市场规模将达到1.503亿元，2021年至2026年的复合年增长率为11.2%。

资料来源：沙利文报告

美国ESG咨询服务市场概览

自2016年至2021年，美国ESG咨询服务市场规模从109亿美元增长至132亿美元。作为ESG概念整合的风向标，美国的ESG咨询服务在全球范围内更为普及。2021年，美国约占全球ESG咨询服务市场的40.6%。此外，由于美国拥有更成熟的ESG披露体系和数据测量与收集机制，许多国家更倾向于寻求美国ESG咨询服务的专业建议。展望未来，预计美国的ESG咨询服务市场将稳定增长，从2022年至2026年间规模将从139亿美元增至165亿美元，复合年均增长率为4.4%。

资料来源：沙利文报告

点击文末

阅读原文

查看完整招股书

沙利文公司在金融与商业服务行业拥有丰富的研究经验，协助知名企业成功登陆资本市场，成功上市案例包括：K Cash（2483.HK）、盛德财富（NASDAQ:PWM）、天成金汇（NASDAQ:TCJH）、九方财富（9636.HK）、理臣中国（NASDAQ:LICN）、诺亚控股（6686.HK）、赛迪顾问（2176.HK）、百融云创（6608.HK）、卓越商企服务（6989.HK）、华住（1179.HK）、中关村科技租赁（1601.HK）、宝龙商业（9909.HK）、旅橙文化（8627.HK）、银城生活服务（1922.HK）、国际永胜（8441.HK）、鑫苑物业（1895.HK）、泰和小贷（1915.HK）、中指控股（NASDAQ:CIH）、海通恒信（1905.HK）、亚洲时代（NASDAQ:ATIF）、连成科技（8635.HK）、奥园健康（3662.HK）、佳兆业（2168.HK）、瑞威资管（1835.HK）、捷利交易宝（8017.HK）、百应租赁（8525.HK）、紫元元（8223.HK）、维信金科（2003.HK）、汇付天下（1806.HK）、天平道合（8403.HK）、骏溢环球金融（8350.HK）、盛业资本（8469.HK）、中国艺术金融（1572.HK）、兴证国际（8407.HK）、国银租赁（1606.HK）。