上市捷报丨沙利文助力亚盛医药集团成功赴美上市(AAPG.NASDAQ)

亚盛医药集团（以下简称“亚盛医药”）于2025年1月24日成功登陆美国纳斯达克。公司计划以每股20.34美元的价格发行730万股美国存托股份，总募资额达到1.5亿美元。

在本次赴美上市过程中，沙利文公司主要承担以下任务：帮助发行人准确客观地认识其在目标市场中的定位，用客观的市场数据发掘、支撑和凸显发行人的竞争优势，配合发行人、投行以及其他中介完成招股书相关部分（如概览、竞争优势与战略、行业概览、业务等重要章节）的撰写，协助发行人完成与SEC和投资者的沟通，帮助投资者快速的理解市场生态和竞争格局，辅助发行人完成监管机构关于行业方面的各种问题的反馈等。

• 公司是司是一家综合性的全球生物医药企业，致力于创新药研发；

   

• 公司开发了专有的药物发现平台，以研究具有挑战性的靶点，致力于解决全球未被满足的医疗需求，主要集中在血液恶性肿瘤领域；

   

• 公司产品olverembatinib和lisaftoclax，具有全球潜力，能够应对主要的血液恶性肿瘤，包括慢性髓性白血病（CML）、急性髓性白血病（AML）、慢性淋巴细胞白血病（CLL）、急性淋巴细胞白血病（ALL）、骨髓增生异常综合征（MDS）和多发性骨髓瘤（MM）。

根据沙利文报告，公司：

• 公司是全球唯一一家拥有活跃的针对所有三类已知关键细胞凋亡调节因子的临床研究项目的公司；

   

• 公司拥有十一个已完成或正在进行的美国和/或国际注册试验，其中包括两项受美国FDA监管的试验；

   

• 公司团队实力雄厚，在创新药物的研发、商业生产、销售和市场营销方面经验丰富。

慢性髓性白血病（CML），是一种罕见的癌症，其特征是骨髓中髓系细胞的增加和不受调控的生长，以及这些细胞在血液和其他器官中的积累。CML分为三个阶段：慢性期（CML-CP）、加速期（CML-AP）和急变期（CML-BP）。大多数CML患者在慢性期被诊断出来。在慢性期，血液和骨髓细胞中未成熟的白细胞（也称为原始细胞）的比例不到10%。在加速期，血液和骨髓中原始细胞的数量超过正常水平。

在西方国家，慢性髓性白血病（CML）占所有成人白血病的15%到25%，占所有白血病的14%，包括儿童群体，CML在其中较为少见。2023年，全球CML的发病人数约为5.16万例，复合年均增长率为3.2%。预计到2035年，CML的发病人数将增长至6.46万例。2023年，全球CML市场规模约为123亿美元，预计到2035年将增长至146亿美元。

急性淋巴细胞白血病（ALL）是一种罕见的癌症，其特征是未成熟或去分化的血细胞（称为淋巴母细胞）的快速增加和大量存在。由于DNA损伤，这些血细胞永远不会成熟并发挥正常细胞的功能。

ALL的发病率与年龄和性别密切相关。大约60%的ALL病例在20岁之前被诊断出来，与女性相比，男性更有可能患上ALL。ALL主要影响儿童，是儿童中最常见的癌症类型。根据美国癌症协会（ACS）的预测，2024年美国将有约6,550例ALL新发病例（男性3,590例，女性2,960例）和大约1,330例ALL死亡病例（男性640例，女性690例）。2023年，ALL在全球范围内约有12.03万例新发病例，预计到2035年将增长至15.05万例。由于ALL的分子基础复杂，包括多种遗传和环境因素，ALL的发病率在未来将保持相对稳定。2023年，全球ALL药物市场规模约为37亿美元，预计到2035年将增长至269亿美元。

慢性淋巴细胞白血病（CLL）和小淋巴细胞淋巴瘤（SLL）是两种生长缓慢的血液恶性肿瘤，通常被归为非霍奇金淋巴瘤的一种类型。尽管CLL和SLL的确切病因尚不清楚，但它们主要影响老年人群，并且是成人中最常见的白血病亚型之一。基础研究和靶向治疗的进步为CLL/SLL患者带来了显著的生存益处。尽管在新的靶向治疗方面取得了进展，但CLL/SLL仍然存在重大的临床挑战，并且对于能够提供有效性和安全性的新治疗选择仍有迫切的医疗需求。

根据美国癌症协会（ACS）的预测，2024年美国预计约有20,700例新诊断的CLL病例和4,440例CLL死亡病例。在中国，CLL/SLL的发病率正在迅速上升，发病年龄降低，侵袭性更强，因此对中国的公共卫生构成了严重威胁。预计到2035年，其全球发病人数将增加至11.95万例。2023年，全球CLL/SLL市场规模约为94亿美元，预计到2035年将增长至382亿美元。

急性髓性白血病（AML）是一种快速进展的血液恶性肿瘤，通常影响老年患者。根据美国癌症协会（ACS）的预测，2024年美国将大约有20,800例新诊断的AML病例和11,220例AML死亡病例。目前，诊断的平均年龄约为68岁，但AML也可能发生在儿童中。用于预测患者预后和影响治疗策略的变量包括年龄、先前的骨髓增生异常综合征（MDS）以及细胞遗传学异常。美国成人的五年总生存率为26.0%，而中国成人的五年总生存率低于20.0%。2023年全球AML的发病人数约为9.76万例，预计到2035年底将达到12.21万例。

据估计，2023年全球约有9.76万新发AML病例，预计到2035年将增加至12.21万例。2023年，全球AML市场规模为39亿美元，预计到2035年底将增长至108亿美元。

公司产品olverembatinib，是一种新型的、下一代酪氨酸激酶抑制剂（TKI）。olverembatinib是中国唯一获批用于治疗携带T315I突变的慢性髓性白血病慢性期（CML-CP）患者、携带T315I突变的慢性髓性白血病加速期（CML-AP）患者以及对第一代和/或第二代TKI耐药或不耐受的慢性髓性白血病慢性期（CML-CP）患者的BCR-ABL1抑制剂。

公司产品Lisaftoclax，是一种新型Bcl-2抑制剂，目前已被美国食品药品监督管理局（FDA）授予五项孤儿药资格认定（ODD），包括用于治疗慢性淋巴细胞白血病（CLL）、急性髓性白血病（AML）和多发性骨髓瘤（MM）。2024年11月，Lisaftoclax的新药上市申请已被国家药品监督管理局药品审评中心接受，并获得优先审评资格。Lisaftoclax新药上市申请为全球第二个以及中国首个Bcl-2抑制剂新药上市申请，用于治疗对布鲁顿酪氨酸激酶（BTK）抑制剂耐药或不耐受的CLL/SLL患者。

公司的创新管线具有全球潜力，并在澳大利亚、比利时、加拿大、中国、法国、德国、匈牙利、日本、波兰、西班牙、英国和美国开展临床试验，这些管线由公司专有的药物发现平台以及化学合成和靶向蛋白质降解等技术推动。

沙利文融合全球64年的咨询经验，27年竭诚服务蓬勃发展的中国市场，以全球化的视野，助力客户加速企业成长步伐，取得行业内增长、科创、领先的标杆地位。大健康产业是沙利文最核心的专注研究领域之一。近20多年来，沙利文团队为数百家国内外优秀的生物制药、医疗器械、医疗服务及互联网医疗企业提供了融资财务顾问、IPO行业顾问、战略咨询、管理咨询等服务。其中成功上市案例包括：正业生物（NASDAQ:ZYBT）、脑动极光（6681.HK）、健康之路（2587.HK）、华昊中天（2563.HK）、益诺思（688710.SH）、晶泰科技（2228.HK）、一脉阳光（2522.HK）、盛禾生物（2898.HK）、荃信生物（2509.HK）、美中嘉和（2453.HK）、药明合联（2268.HK）、阿诺医药（NASDAQ:ANL）、东软熙康（9686.HK）、友芝友（2496.HK）、宜明昂科（1541.HK）、科伦博泰（6990.HK）、来凯医药（2105.HK）、科笛集团（2487.HK）、绿竹生物（2480.HK）、梅斯健康（2415.HK）、药华药（PHECR）、中进医疗（NASDAQ:ZJYL）、依生生物（NASDAQ:YS）、美丽田园（2373.HK)、康沣生物（6922.HK）、博安生物（6955.HK）、思路迪（1244.HK）、美皓医疗（1947.HK）、高视医疗（2407.HK）、乐普心泰（2291.HK）、健世科技（9877.HK）、健康元（JCARE.SW）、乐普医疗（LEPU.SW）、叮当健康（9886.HK）、百奥赛图（2315.HK）、智云健康（9955.HK）、美因基因（6667.HK）、Prenetics（PRE.NASDAQ）、云康集团（2325.HK）、瑞科生物（2179.HK）、乐普生物（2157.HK）、清晰医疗（1406.HK）、百心安（2185.HK）、雍禾医疗（2279.HK）、凯莱英（6821.HK）、北海康成（1228.HK）、固生堂（2273.HK）、鹰瞳科技（2251.HK）、三叶草生物（2197.HK）、微创机器人（2252.HK）、和誉开曼（2256.HK）、堃博医疗（2216.HK）、先瑞达（6669.HK）、康圣环球（9960.HK）、医脉通（2192.HK）、腾盛博药（2137.HK）、康诺亚（2162.HK）、朝聚眼科（2219.HK）、归创通桥（2190.HK）、和黄医药（0013.HK）、科济药业（2171.HK）、兆科眼科（6622.HK）、大自然药业（UPC.NASDAQ）、赛生药业（6600.HK）、昭衍新药（6127.HK）、诺辉健康（6606.HK）、天演药业（ADAG.NASDAQ）、贝康医疗（2170.HK）、健倍苗苗（2161.HK）、微创心通（2160.HK）、瑞丽医美（2135.HK）、加科思药业（1167.HK）、和铂医药（2142.HK）、京东健康（6618.HK）、德琪医药（6996.HK）、荣昌生物（9995.HK）、药明巨诺（2126.HK）、先声药业（2096.HK）、云顶新耀（1952.HK）、嘉和生物（6998.HK）、再鼎医药（9688.HK）、欧康维视（1477.HK）、永泰生物（6978.HK）、海普瑞药业（9989.HK）、开拓药业（9939.HK）、沛嘉医疗（9996.HK）、康方生物（9926.HK）、诺诚健华（9969.HK）、天境生物（IMAB.NASDAQ）、康龙化成（3759.HK）、中国抗体（3681.HK）、东曜药业（1875.HK）、亚盛医药（6855.HK）、复宏汉霖（2696.HK）、翰森制药（3692.HK）、迈博药业（2181.HK）、方达控股（1521.HK）、维亚生物（1873.HK）、基石药业（2616.HK）、君实生物（1877.HK）、药明康德（2359.HK）、信达生物（1801.HK）、华领医药（2552.HK）、百济神州（6160.HK）、歌礼制药（1672.HK）、药明生物（2269.HK）、华润医药（3320.HK）、雅各臣科研制药（2633.HK）、和黄中国医药（HCM.NASDAQ）、金斯瑞生物科技（1548.HK）、BBI生命科学（1035.HK）、同源康医药(2410.HK)等。以交表项目量统计，沙利文医疗团队在赴港医疗IPO中保持绝对的领先地位，2018至2023年始终为市场份额第一名。

自2019年7月科创板首批公司挂牌以来，沙利文报告也被广泛引用于业内领先的科创板上市公司的招股文件中，包括：中研股份（688716.SH）、浙江荣泰（603119.SH）、光格科技（688450.SH）、晶合集成（688249.SH）、无锡日联（688531.SH）、茂莱光学（688502.SH）、康为世纪（688426.SH）、近岸蛋白（688137.SH）、诺诚健华（688428.SH）、奥浦迈生物（688293.SH）、微创电生理（688351.SH）、盟科药业（688373.SH）、益方生物（688382.SH）、集萃药康（688046.SH）、海创药业（688302.SH）、荣昌生物（688331.SH）、仁度生物（688193.SH）、首药控股（688197.SH）、和元生物（688238.SH）、亚信安全（688225.SH）、希荻微（688173.SH）、迈威生物（688062.SH）、亚虹医药（688176.SH）、百济神州（688235.SH）、嘉和美康（688246.SH）、迪哲医药（688192.SH）、诺唯赞（688105.SH）、成大生物（688739.SH）、格科微（688728.SH）、华熙生物（688363.SH）、君实生物（688180.SH）、泽璟制药（688266.SH）、百奥泰（688177.SH）、神州细胞（688520.SH）等，被认为是业内最具实力、最具专业度、最具影响力的行业研究机构之一。我们希望与企业一起，洞悉行业前瞻，抓住发展契机，共同推动中国大健康产业的创新和升级，铸就健康未来。