上市捷报丨沙利文助力依生生物制药有限公司成功赴美上市(NASDAQ:YS)

依生生物在本合并交易中的企业估值约为8.5亿美元，通过交易融资约3,600万美元，将用于皮卡（PIKA^®）疫苗及新冠疫苗在多国的临床研究及未来商业化。

在本次赴美上市过程中，沙利文公司主要承担以下任务：帮助发行人准确客观地认识其在目标市场中的定位，用客观的市场数据发掘、支撑和凸显发行人的竞争优势，配合发行人、保荐人以及其他专业中介机构完成招股书相关部分（如概览、竞争优势与战略、行业概览、业务等重要章节）的撰写，协助发行人完成与纳斯达克和投资者的沟通，帮助投资者快速理解市场生态和竞争格局，辅助发行人完成纳斯达克关于行业方面的相关问题的反馈等。

公司是集研发、生产和销售为一体的全球化专业生物制药公司；

公司核心产品YSJA（依生君安）是首个在中国开发的无铝佐剂冻干狂犬病疫苗；

公司依托皮卡PIKA^®免疫调节技术平台，拥有丰富的临床管线；

公司有行业经验丰富且深具远见的管理团队；

根据沙利文报告：

按2021年收益计，公司在中国人用狂犬疫苗提供商中按批签发量排名第四。

狂犬病是一种疫苗可预防的病毒性人畜共患疾病，主要由狂犬病病毒通过受感染的动物（主要是宠物狗）传播给人类而引起。狂犬病在150多个国家和地区发生，2015年估计有59,000人死亡，其中超过95%的人类死亡发生在亚洲和非洲的发展中国家。如果不进行暴露后预防（PEP），狂犬病的死亡率接近100%，这使得人类狂犬病疫苗对于预防狂犬病至关重要。

中国人用狂犬病疫苗产值市场从2017年的人民币45亿元增加到2021年的人民币94亿元，复合年增长率为20.3%，预计2025年将达到人民币221亿元，2021-2025年的复合年增长率为23.8% ， 2030年中国人用狂犬病疫苗产值市场将达到333亿元。

中国人用狂犬病疫苗产值市场，2017-2030E

资料来源：沙利文报告

中国人用狂犬疫苗市场的市场参与者包括覆盖人用狂犬疫苗管线的生物制药公司，包括成大生物、荣安生物、长春卓谊、依生生物成都康华等。

根据沙利文报告，2021年中国人用狂犬疫苗的批签发量为8,800万支，按中国人用狂犬疫苗批签发量计，依生生物于2021年在中国竞争对手中排名第四。

在疫苗领域，沙利文服务了艾博生物、艾棣维欣、成大生物、瑞科生物、沃森生物、艾美疫苗等企业。

沙利文融合全球62年的咨询经验，25年竭诚服务蓬勃发展的中国市场，以全球化的视野，说明客户加速企业成长步伐，取得行业内增长、科创、领先的标杆地位。大健康产业是沙利文最核心的专注研究领域之一。近20多年来，沙利文团队为数百家国内外优秀的生物制药、医疗器械、医疗服务及互联网医疗企业提供了融资财务顾问、IPO行业顾问、战略咨询、管理咨询等服务。其中成功上市案例包括：美丽田园（2373.HK)、康沣生物（6922.HK）、博安生物（6955.HK）、思路迪（1244.HK）、美皓医疗（1947.HK）、高视医疗（2407.HK）、乐普心泰（2291.HK）、健世科技（9877.HK）、健康元（JCARE.SW）、乐普医疗（LEPU.SW）、叮当健康（9886.HK）、百奥赛图（2315.HK）、智云健康（9955.HK）、美因基因（6667.HK）、Prenetics（PRE.NASDAQ）、云康集团（2325.HK）、瑞科生物（2179.HK）、乐普生物（2157.HK）、清晰医疗（1406.HK）、百心安（2185.HK）、雍禾医疗（2279.HK）、凯莱英（6821.HK）、北海康成（1228.HK）、固生堂（2273.HK）、鹰瞳科技（2251.HK）、三叶草生物（2197.HK）、微创机器人（2252.HK）、和誉开曼（2256.HK）、堃博医疗（2216.HK）、先瑞达（6669.HK）、康圣环球（9960.HK）、医脉通（2192.HK）、腾盛博药（2137.HK）、康诺亚（2162.HK）、朝聚眼科（2219.HK）、归创通桥（2190.HK）、和黄医药（0013.HK）、科济药业（2171.HK）、兆科眼科（6622.HK）、大自然药业（UPC.NASDAQ）、赛生药业（6600.HK）、昭衍新药（6127.HK）、诺辉健康（6606.HK）、天演药业（ADAG.NASDAQ）、贝康医疗（2170.HK）、健倍苗苗（2161.HK）、微创心通（2160.HK）、瑞丽医美（2135.HK）、加科思药业（1167.HK）、和铂医药（2142.HK）、京东健康（6618.HK）、德琪医药（6996.HK）、荣昌生物（9995.HK）、药明巨诺（2126.HK）、先声药业（2096.HK）、云顶新耀（1952.HK）、嘉和生物（6998.HK）、再鼎医药（9688.HK）、欧康维视（1477.HK）、永泰生物（6978.HK）、海普瑞药业（9989.HK）、开拓药业（9939.HK）、沛嘉医疗（9996.HK）、康方生物（9926.HK）、诺诚健华（9969.HK）、天境生物（IMAB.NASDAQ）、康龙化成（3759.HK）、中国抗体（3681.HK）、东曜药业（1875.HK）、亚盛医药（6855.HK）、复宏汉霖（2696.HK）、翰森制药（3692.HK）、迈博药业（2181.HK）、方达控股（1521.HK）、维亚生物（1873.HK）、基石药业（2616.HK）、君实生物（1877.HK）、药明康德（2359.HK）、信达生物（1801.HK）、华领医药（2552.HK）、百济神州（6160.HK）、歌礼制药（1672.HK）、药明生物（2269.HK）、华润医药（3320.HK）、雅各臣科研制药（2633.HK）、和黄中国医药（HCM.NASDAQ）、金斯瑞生物科技（1548.HK）、BBI生命科学（1035.HK）等。以交表项目量统计，沙利文医疗团队在赴港医疗IPO中保持绝对的领先地位，2018至2022年始终为市场份额第一名。

自2019年7月科创板首批公司挂牌以来，沙利文报告也被广泛引用于业内领先的科创板上市公司的招股文件中，包括：康为世纪（688426.SH）、近岸蛋白（688137.SH）、诺诚健华（688428.SH）、奥浦迈生物（688293.SH）、微创电生理（688351.SH）、盟科药业（688373.SH）、益方生物（688382.SH）、集萃药康（688046.SH）、海创药业（688302.SH）、荣昌生物（688331.SH）、仁度生物（688193.SH）、首药控股（688197.SH）、和元生物（688238.SH）、亚信安全（688225.SH）、希荻微（688173.SH）、迈威生物（688062.SH）、亚虹医药（688176.SH）、百济神州（688235.SH）、嘉和美康（688246.SH）、迪哲医药（688192.SH）、诺唯赞（688105.SH）、成大生物（688739.SH）、格科微（688728.SH）、华熙生物（688363.SH）、君实生物（688180.SH）、泽璟制药（688266.SH）、百奥泰（688177.SH）、神州细胞（688520.SH）等，被认为是业内最具实力、最具专业度、最具影响力的行业研究机构之一。我们希望与企业一起，洞悉行业前瞻，抓住发展契机，共同推动中国大健康产业的创新和升级，铸就健康未来。