国庆专题一：低空展翼，万亿启航——“十五五”规划引领低空经济迈向体系化发展

“十四五”期间，我国低空经济发展取得了显著进展。低空经济作为新质生产力典型代表和战略性新兴产业的定位逐步确立，通用航空、无人机及新型航空器加快发展，通航企业、通用机场和无人机飞行规模持续扩大，低空经济由传统通航作业逐步向工业巡检、农林植保、物流运输、应急救援、城市治理及低空文旅等多元化场景延伸；产业发展所需的装备供给、基础设施及经营主体基础已初步形成。与此同时，行业快速扩张也加速触达低空装备供给与运行保障能力之间的核心矛盾，集中体现为快速增长的航空器数量与相对有限的可用空域、航路及空管服务能力之间的矛盾，地方基础设施和产业项目加快建设与高频、可持续飞行需求尚未充分形成之间的矛盾，以及整机技术和场景创新快速推进与适航审定、标准体系、安全监管及跨区域协同机制相对滞后之间的矛盾。

“十五五”期间，低空经济将由前期政策培育、经营主体扩张和示范应用阶段，进入装备规模化交付、基础设施网络化建设和商业场景集中验证阶段。随着低空航空器数量与飞行密度持续提升，城市及跨区域运行需求增加，安全监管要求也将同步提高，单纯依靠扩大整机产能、建设通用机场和增加起降场点，已经难以支撑产业规模化发展。整机企业将面临适航取证、批量交付、可靠性验证和全生命周期降本等压力，运营企业则需要解决航线资源、飞行审批、场景复购和单位运营成本等问题。未来需要统筹低空装备、空域资源、航路网络、基础设施、应用场景和安全监管，加快建设覆盖通信、导航、监视、气象及飞行服务的低空智能网联系统，推动低空经济由产品研制和单点示范逐步转向安全、高频、跨区域和可持续的商业化运营。

“十五五”期间，我国将推进低空经济健康有序发展，并将其纳入战略性新兴产业和新兴支柱产业培育体系。“十五五”规划进一步围绕低空装备、航路及基础设施、应用场景和制度保障作出系统部署，重点发展大载重、长航程、智能化低空航空器，建设低空航路、低空智能网联及安全防护体系，扩大物流运输、医疗救护、城市治理、农林作业和测绘巡检等场景应用，并完善空域管理、适航审定和飞行安全监管制度。低空经济的发展重点由增加航空器和基础设施数量，逐步转向提升运行效率、扩大有效需求和完善安全保障体系。我们认为以下几方面的发展变化尤为值得关注：

在产业定位方面

《“十五五”规划纲要》明确提出“推进低空经济健康有序发展”，将低空经济纳入战略性新兴产业和新兴支柱产业培育体系；2026年政府工作报告进一步提出打造低空经济等“新兴支柱产业”。这意味着低空经济的政策目标已经从培育新增长点，提升为形成具有较大经济规模、较强产业带动力和较完整产业生态的支柱性产业。

在技术装备方面

规划提出加快大载重固定翼无人机、长航程垂直起降航空器等新型低空装备研制，重点突破智能飞行、电推进、混合动力以及低成本无人机安全防控等关键技术。政策并非泛化支持所有低空飞行器，而是重点推动具有更大载荷、更长航程、更高智能化水平和更强安全能力的产品实现产业化。

在基础设施方面

规划强调“以场景拓展为牵引，科学划设低空航路”，沿航路配置起降以及通信、导航、监视、气象等设施，同时建设低空智能网联系统和重点区域安全防护能力。其核心不是脱离需求大量建设起降点，而是围绕实际航线和飞行场景，构建能够支撑常态化运行的低空基础设施网络。

在应用场景方面

规划提出实施新技术、新产品、新场景大规模应用示范，加大场景培育和开放力度。物流运输、医疗救护、城市治理、农林作业、测绘巡检等具有明确需求和付费主体的场景，将成为低空经济由示范应用转向规模化运营的主要突破口。

在制度保障方面

规划要求提升低空空域管理精细化水平，加强适航审定能力建设，强化低空飞行安全保障，并推进低空经济相关立法。政策思路不是单纯“放开低空”，而是在安全可控的前提下，通过细化空域分类、提高审批效率、完善适航与监管标准，为高频和跨区域飞行创造制度条件。

通航企业和机场数量持续增长，产业发展已经具备基础条件

十四五期间，我国通用航空经营主体和基础设施数量持续增长。2018—2025年，通用航空企业数量由422家增加至773家，年均复合增速约9.0%；通用机场数量由202个增加至513个，年均复合增速约14.2%，初步形成支撑低空经济发展的企业基础和机场网络。

从边际变化看，2024—2025年通航企业数量仅由760家增加至773家，增速下降至约1.7%，同期通用机场数量仍由475个增加至513个。经营主体增速明显放缓，而基础设施仍保持扩张，说明行业发展的主要矛盾正在由企业和设施数量不足，逐步转向实际飞行需求不足、设施利用率偏低以及运营模式尚未成熟。

来源：沙利文分析

“十五五”期间，低空基础设施建设将更加重视与航路和应用场景的匹配。新增通用机场和起降场点仍将构成产业投入的一部分，但政策和市场评价标准将更多转向实际飞行架次、常态化航线数量、设施覆盖能力和运营收入。具备稳定场景需求、航线资源和飞行服务能力的地区，更有条件将既有基础设施转化为产业产出。

中国低空经济整机市场规模将由2025年的8,592亿元增长至2030年的20,645亿元，对应“十五五”期间年均复合增速约19.2%。低空整机仍将是产业规模最大的组成部分，并带动动力系统、飞控、航电、芯片、传感器、复合材料和能源系统等产业链环节增长。

规划重点支持大载重固定翼无人机、长航程垂直起降航空器等新型装备，并将智能飞行、电推进、混合动力和低成本安全防控技术作为主要突破方向。“十五五”期间的装备发展不会停留在扩大传统无人机产能，而将重点提高航空器的载荷能力、航程、智能化水平、安全冗余和复杂环境适应能力。

随着产业进入适航取证和批量交付阶段，整机企业之间的竞争也将从概念设计、样机首飞和单项性能对比，转向适航进度、型号订单、量产良率、交付节拍、运行可靠性和全生命周期成本。具备核心系统自主能力、稳定供应链和场景客户基础的企业，更可能承接整机市场扩张带来的增量。

来源：沙利文分析

中国低空经济空管系统市场规模将由2025年的20.7亿元增长至2030年的65.0亿元，对应“十五五”期间年均复合增速约25.7%，高于同期整机市场约19.2%的增速。

空管系统市场增长快于整机市场，反映出低空经济发展正在由增加航空器数量转向提高飞行密度和运行复杂度。单架或低频飞行对空管系统的要求相对有限，但随着物流航线、城市治理、应急救援及载人交通等场景增加，低空飞行将逐步呈现多主体、高频次、跨区域和混合运行特征，对通信、导航、监视、气象、航路规划、身份识别和动态调度能力提出更高要求。

“十五五”规划提出以场景拓展为牵引科学划设低空航路，沿航路配置起降及通信、导航、监视、气象等基础设施，并推进低空智能网联系统和重点区域安全防护能力建设。由此看，低空基础设施的建设模式将由分散建设机场和起降点，逐步转向航路、起降设施、感知网络、运行平台及安全防护系统一体化布局。空管平台、低空智联网、航空气象、无人机识别与反制等领域有望成为“十五五”期间增长较快的细分市场。

来源：沙利文分析

“十五五”规划强调加大场景培育和开放力度，实施新技术、新产品和新场景的大规模应用示范。低空经济的政策目标由验证产品能否飞行，进一步转向验证场景能否常态化运行并形成可持续收入。

从商业化条件看，工业巡检、农林作业、测绘、应急救援、医疗运输和特定区域物流等场景具有需求明确、付费主体相对清晰、人工替代价值较高等特点，预计将率先扩大飞行规模。其中，能源巡检、农林植保和测绘等场景已经具备一定市场基础；医疗运输、山区物流和应急救援具有较强的时效价值，能够在部分区域率先形成商业闭环。

城市载人交通和大规模低空客运仍需要解决适航审定、航路划设、起降设施、安全责任、噪声控制及公众接受度等问题。“十五五”前期预计仍以适航取证、航线验证和限定区域试运营为主，其产业贡献更多体现为研发、适航和基础设施投入，较大范围的商业化放量可能相对滞后。

来源：沙利文分析

低空经济产业生态不仅包括整机和零部件制造，还包括飞行运营、基础设施、空管系统、检测认证、维修保障、飞行培训、保险租赁及数据服务。随着航空器保有量和飞行小时增加，产业价值将逐步由设备采购环节向持续运营和后市场服务延伸。

整机销售通常形成一次性收入，而空管服务、维修保障、培训、保险和数据服务可以伴随飞行活动持续产生需求。特别是在航空器采购价格较高、运行风险较复杂的情况下，融资租赁、保险和专业化运营服务有助于降低用户进入门槛，并改善整机企业的回款和现金流情况。

因此，“十五五”期间低空经济的主要机会不会只集中在整机制造领域。具备空域和航线资源、行业客户基础、运行资质、安全管理体系及调度能力的运营企业，以及进入适航型号供应链的核心零部件、空管系统和检测认证企业，同样具有较强的发展潜力。

来源：沙利文分析