上市捷报丨沙利文助力迈越科技股份有限公司成功赴港上市(2501.HK)

迈越科技股份有限公司（股票代码：2501.HK）于2023年10月11日成功登陆香港资本市场主板。公司是一家位于广西的综合IT解决方案服务提供商，主要专注于利用大数据、物联网、云计算及人工智能等先进技术向教育领域客户提供定制综合IT解决方案服务，以推动智慧校园发展。弗若斯特沙利文（Frost & Sullivan, 以下简称“沙利文”）为迈越科技股份有限公司上市提供独家行业顾问服务，特此热烈祝贺其成功上市。

迈越科技股份有限公司（以下简称“迈越科技”）于2023年10月11日成功上市，公司计划全球发售1.25亿股股份，中国香港发售股份1,250万股，国际发售股份1.125亿股，另有15%超额配股权。每股发行价为1.18港元，募集资金净额约为9,090万港元。

在本次赴港上市过程中，沙利文公司主要承担以下任务：帮助发行人准确客观地认识其在目标市场中的定位，用客观的市场数据发掘、支撑和凸显发行人的竞争优势，配合发行人、投行以及其他中介完成招股书的相关部分（如概览、竞争优势与战略、行业概览、业务等重要章节）的撰写，协助发行人完成与联交所和投资者的沟通，帮助投资者快速的理解市场生态和竞争格局，辅助发行人完成联交所关于行业方面的各种问题的反馈等。

投资亮点

公司为广西教育及政府信息化市场中一家有悠久经营历史的综合IT解决方案服务提供商并已与客户建立稳固关系；

公司有能力提供切合客户独特需求的定制综合IT解决方案服务；

公司拥有研发能力提升产品组合的种类及功能，以配合综合IT解决方案服务；

公司有拥有一支经验丰富、专业的管理团队，在业务运营中屡创佳绩。

根据沙利文报告，公司：

是广西为数不多拥有自研产品组合的本地教育IT解决方案服务提供商之一；

拥有自主研发产品的成功往绩记录在广西教育IT解决方案服务行业并不多见，利用这一独特优势，公司通过进一步开发新产品来补充综合IT解决方案服务，利用现有的和即将建立或升级的研发中心来加强这一竞争优势，以便向客户提供种类更多的自研产品；

广西教育信息化市场中综合IT解决方案的市场规模预计于2022年至2027年按复合年增长率8.3%增长，并于2027年达到人民币64亿元；

按2022年收入计算，公司于广西教育信息化市场及政府信息化市场的市场份额分别为1.3%及0.08%。

广西教育信息化市场的市场规模

中国的教育信息化市场为强大的政策驱动型市场。2012年，教育部发布了《教育信息化十年发展规划（2011-2020年）》，将推广教育信息化作为国家战略。在该政策之后，教育部于2018年发布了《教育信息化2.0行动计划》，以进一步加强中国教育信息化市场的发展。在政府的大力支持及IT教育公共支出增加的情况下，广西教育信息化市场的总收入有望在未来五年内保持增长，到2027年将达到人民币205亿元，2022年至2027年的复合年增长率达6.9%。

硬件设备销售是广西教育信息化市场的最大市场分部。于2022年，硬件设备销售收入占广西教育信息化市场总收入的35.4%。广西教育信息化市场中综合IT解决方案服务的市场规模从2017年的人民币25亿元增加至2022年人民币43亿元，复合年增长率为11.5%。随着教育行业的强劲需求及教育信息化市场中强有力的政策支持，广西教育信息化市场中综合IT解决方案服务的市场规模预计将于2027年达到人民币64亿元，2022年至2027年的复合年增长率达8.3%。

广西教育信息化市场的竞争格局

广西的教育信息化市场高度分散，2022年约有1,000家企业。于2022年，前五大教育IT解决方案服务企业产生的总收入为人民币567.6百万元，市场份额合共为3.9%。

广西教育信息化市场的综合IT解决方案服务市场虽然分散，但较全国市场更为集中。2022年广西的市场参与者不到500家，多为本地公司。2022年，五大综合IT解决方案服务提供商的综合IT解决方案服务总收入为人民币399.2百万元，市场份额合共为9.3%。

中国教育信息化市场的成本分析

采购硬件设备及软件在教育信息化市场总成本中占最大比例。由于硬件设备及软件随产品类型及服务模式而变化，采购费用并无任何标准价格统计。人工成本是教育IT解决方案服务提供商成本的主要组成部分。随着宏观经济的持续增长，信息传输、计算器服务及软件行业从业人员的平均年薪已从2016年的人民币122,478元增至2021年的人民币189,135元，复合年增长率为9.1%。

广西的政府信息化市场概览

政府IT解决方案是指应用现代信息技术提高政府在运营、监督、服务和决策过程中的效率和服务质量。政府IT解决方案透过检测、分析和智能响应，基本上整合了各个职能部门和各种现有资源，从而提高了政府运营和管理的效率，为企业和公众创造了便捷高效的政府平台。

随着政府越来越注重在政府事务应用IT解决方案，过去几年，中国政府信息化市场呈现稳定增长。展望未来，中国政府预计会继续推动政府治理的数字化，政府信息化市场有望在可预见的未来稳步增长。

广西政府信息化市场从2017年的人民币61亿元增加到2022年的人民币107亿元，复合年增长率为11.8%。按2022年的收入计，广西的政府信息化市场占中国的政府信息化市场总规模近2.5%。该增长主要是受2018年发布的政府支持政策所推动。广西人民政府发布了《推进数字政府建设三年行动计划》。在政府的支持下，2017年至2022年市场规模快速增长。展望未来，市场规模预计将达到人民币141亿元，2022年至2027年的复合年增长率为5.6%。

广西政府信息化市场的关键市场驱动因素

利好政府政策： 中国政府发布了一系列利好政策法规，以支持政府信息化市场的发展。代表政策包括2018年的《加快推进全国一体化在线政务服务平台建设的指导意见》和2018年的《促进大资料发展行动纲要》，当中制定了政府信息化市场的发展计划。广西人民政府印发《推进数字政府建设三年行动计划》，指示政府加快电子政务数据中心建设等。利好政府政策一直是中国政府信息化市场发展的主要市场驱动力。

加快城市化进程： 随着宏观经济增长及城市化进程加快，广西的城镇化率预期亦将于2022年至2027年间继续增长，于2027年达到63.7%。城镇化进程的加快带来了城市人口数量增加的突出问题。大量涌入的人口对政府的运营效率提出了更高的要求。在这种情况下，政府IT解决方案服务的需求增加，并带动了中国政府信息化市场的增长。

应用场景广泛： 储能电池可广泛应用于发电、输配电、用电等电力系统环节。可再生能源电力系统建设快速增长，为大规模储能系统的部署奠定了基础。随着能源转型的加速，储能电池市场将迎来新的机遇。

快速的技术发展： 快速的技术发展一直是中国政府信息化市场发展的主要驱动力之一。新兴及不断发展的信息技术为智慧政府建设提供了多种解决方案，其中政府利用互联网、云计算及大数据等一整套新的信息技术，提高政府办公和监管能力，且越来越多的子行业采用信息技术提高行业的运营效率。

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沙利文公司在通信、媒体与科技行业拥有丰富的研究经验，协助知名企业成功登陆资本市场，成功上市案例包括：易点云（2416.HK）、普乐师（ 2486.HK）、力盟科技（2405.HK）、Ohmyhome（NASDAQ:OMH）、金山云（ 3896.HK）、濠暻科技（2440.HK）、多想云（ 6696.HK ）、玄武云科技（2392.HK）、汇通达（9878.HK）、创新奇智（2121.HK）、商汤科技（0020.HK）、秦淮数据（NASDAQ：CD）、明源云（0909.HK）、创世纪集团（1849.HK）、微盟集团（2013.HK）、万咖壹联（1762.HK）、亚信科技（1675.HK）、港亚控股（1723.HK）极光移动（NASDAQ:JG）、倢冠控股（8606.HK）、齐屹科技（1739.HK）、维信金科（2003.HK）、汇付天下(1806.HK)、Atlinks（8043.HK）、Zioncom（8287.HK）、ISP Global（8487.HK）、Vobile（3738.HK）、艾伯科技（2708.HK）、iClick（NASDAQ:ICLK）、盛业资本（6069.HK）、安领国际（8410.HK）、安科系统（8353.HK）、俊盟国际（8062.HK）、飞思达（8342.HK）、Future Data（8229.HK）和亚势备份（8290.HK）等。