上市捷报丨沙利文助力深圳市优必选股份有限公司成功赴港上市(9880.HK)

深圳市优必选股份有限公司（股票代码：9880.HK）于2023年12月29日成功登陆香港资本市场主板。公司是中国知名的机器人公司，致力于智能服务机器人及解决方案的设计、生产、商业化、销售、营销以及研发。弗若斯特沙利文（Frost & Sullivan, 以下简称“沙利文”）为深圳市优必选股份有限公司上市提供独家行业顾问服务，特此热烈祝贺其成功上市。

深圳市优必选股份有限公司（以下简称“优必选”）于2023年12月29日成功上市，公司计划发售1,128.2万股H股，其中90%为国际发售、10%为公开发售。最终发售价为每股90港元，全球发售净筹约9.06亿港元。

在本次赴港上市过程中，沙利文公司主要承担以下任务：帮助发行人准确客观地认识其在目标市场中的定位，用客观的市场数据发掘、支撑和凸显发行人的竞争优势，配合发行人、投行以及其他中介完成招股书相关部分（如概览、竞争优势与战略、行业概览、业务等重要章节）的撰写，协助发行人完成与联交所和投资者的沟通，帮助投资者快速的理解市场生态和竞争格局，辅助发行人完成联交所关于行业方面的各种问题的反馈等。

投资亮点

公司是中国知名智能服务机器人及智能服务机器人解决方案供应商；

公司在智能机器人领域自主研发出全栈式技术；

公司以将核心技术用于人形机器人为基础，实现多种应用场景的产品及服务成功商业化；

根据沙利文报告：

按2022年收入计，公司在中国智能服务机器人及智能服务机器人解决方案行业排名第三；

按2022年收入计，公司是中国第一大教育智能机器人及智能机器人解决方案供应商；

公司是中国首家商业化双足真人尺寸人形机器人的公司。

全球智能服务机器人

及智能服务机器人解决方案市场概览

积极发展机器人产业已成为许多发达经济体及新兴经济体的国家战略。具体而言，机器人技术的不断升级、智能服务机器人价格不断下降以及下游客户接受为智能服务机器人及智能服务机器人解决方案付费的意愿逐渐增强，以上原因使得机器人被广泛应用，加速全球智能服务机器人及智能服务机器人解决方案市场的快速增长。此外，劳动力短缺及劳工成本增加进一步加速智能服务机器人及智能服务机器人解决方案的快速渗透。根据沙利文报告，以销售收入计，全球智能服务机器人及智能服务机器人解决方案市场已由2018年的114亿美元增长至2022年的235亿美元，在此期间的复合年增长率为19.8%。

展望未来，根据沙利文报告，随着智能服务机器人及智能服务机器人解决方案的类型及功能的扩展并变得更加成熟及灵活，预计全球智能服务机器人及智能服务机器人解决方案市场规模将达到628亿美元，2022年至2028年的复合年增长率为17.8%。

资料来源：沙利文报告

中国智能服务机器人及

智能服务机器人解决方案市场概览

中国政府已推出一系列利好政策，如由工信部及其他多个中国政府部门于2023年1月发布的《“机器人+”应用行动实施方案》，以促进机器人产业的发展。因此，中国智能服务机器人及智能服务机器人解决方案行业的市场参与者已出现聚集及协同效应。此外，中国强劲的市场需求为智能服务机器人及智能服务机器人解决方案公司推出创新产品及服务提供更多机会及信心。根据沙利文报告，以销售收入计，中国智能服务机器人及智能服务机器人解决方案市场由2018年的人民币193亿元增加至2022年的人民币516亿元，此期间的复合年增长率为27.9%。

近年来，智能服务机器人及智能服务机器人解决方案在中国的渗透率仍然偏低。智能服务机器人及智能服务机器人解决方案产业的低渗透率可归因于若干因素，包括：(i)高成本：智能服务机器人及智能服务机器人解决方案的开发及部署成本较高，令许多企业及消费者负担不起；(ii)功能有限：许多智能服务机器人及智能服务机器人解决方案的功能有限，尚未能够执行人类可以做的复杂任务，因此对潜在用户的吸引力偏低；(iii)缺乏意识：许多企业及消费者并不知悉使用智能服务机器人及智能服务机器人解决方案的潜在裨益，或彼等可能不了解如何有效使用智能服务机器人及智能服务机器人解决方案；及(iv)技术挑战：开发及部署智能服务机器人及智能服务机器人解决方案可能面临挑战，需要专业技术及专业知识，而该等技术及专业知识并非广泛可用。

展望未来，预期前沿的人工智能技术将于未来数年大幅影响中国智能服务机器人及智能服务机器人解决方案市场的发展，并将进一步探索中国智能服务机器人及智能服务机器人解决方案的应用场景。此外，用于非商业任务的个人/家庭使用智能服务机器人外观及功能的持续升级以及以有竞争力的价格进行吸引人的应用，将进一步刺激个人/家庭智能服务机器人及智能服务机器人解决方案市场的增长。根据沙利文报告，自2022年至2028年，中国智能服务机器人及智能服务机器人解决方案市场规模将达到人民币1,832亿元，复合年增长率为23.5%。

资料来源：沙利文报告

中国智能服务机器人

解决方案行业的竞争格局

根据沙利文报告，中国智能服务机器人解决方案产业竞争激烈且分散。然而，本行业内仅有少数参与者能够提供全栈式核心技术（包括计算器视觉、语音交互、伺服驱动器、运动规划和控制实验室以及定位导航）。根据沙利文报告，公司在中国智能服务机器人及智能服务机器人解决方案行业排名第三（按2022年的收入计），且是前五大公司中唯二拥有全栈技术能力的两家公司之一。

资料来源：沙利文报告

中国教育智能机器人及

智能机器人解决方案市场概览

教育智能机器人及智能机器人解决方案(i)指于教学过程中使用的采用人工智能技术的教育机器人及机器人解决方案，而非包括电脑及投影仪在内的通用硬件；(ii)由教育智能机器人及补充软件以及智能机器人解决方案组成（如人工智能智慧教育平台及人工智能教育课程）；(iii)用作教学工具，以协助学生学习STEAM课程，如人工智能及编程学习；及(iv)旨在服务作为其下游客户的企业级客户，包括学校及教育机构，而非个人消费者。根据沙利文报告，按销售收入计，中国教育智能机器人及智能机器人解决方案产业的市场规模已由2018年的人民币10亿元增至2022年的人民币23亿元，自2018年至2022年的复合年增长率为23.1%。

根据沙利文报告，展望未来，随着政府对人工智能教育的推动以及学校人工智能实验室及编程实验室的扩建，教育智能机器人及智能机器人解决方案的市场基础将持续扩展，预期该市场规模到2028年将达致人民币70亿元，自2022年至2028年的复合年增长率预期将为20.4%。

资料来源：沙利文报告

中国教育智能机器人及

智能机器人解决方案行业的竞争格局

根据沙利文报告，中国教育智能机器人及智能机器人解决方案产业竞争格局相对分散，拥有超过50名市场参与者。按2022年的收入计，公司排名第一，占22.5%的市场份额。下表为中国教育智能机器人及智能机器人解决方案行业前五大参与者的资料：

资料来源：沙利文报

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沙利文公司在TMT行业拥有丰富的研究经验，协助知名企业成功登陆资本市场，成功上市案例包括：贝克微（ 2149.HK）、韦尔股份(SIX:WILL)、聪链科技（ NASDAQ:ICG ）、小i机器人（NASDAQ: AIX）、金山云控股（ 3896.HK）、濠暻科技（2440.HK）、玄武云科技（2392.HK）、汇通达（9878.HK）、创新奇智（2121.HK）、商汤科技（0020.HK）、秦淮数据（NASDAQ:CD）、明源云（0909.HK）、创世纪集团（1849.HK）、微盟集团（2013.HK）、万咖壹联（1762.HK）、亚信科技（1675.HK）、港亚控股（1723.HK）极光移动（NASDAQ:JG）、倢冠控股（8606.HK）、齐屹科技（1739.HK）、维信金科（2003.HK）、汇付天下(1806.HK)、Atlinks（8043.HK）、Zioncom（8287.HK）、ISP Global（8487.HK）、Vobile（3738.HK）、艾伯科技（2708.HK）、iClick（NASDAQ:ICLK）、盛业资本（6069.HK）、安领国际（8410.HK）、安科系统（8353.HK）、俊盟国际（8062.HK）、飞思达（8342.HK）、Future Data（8229.HK）和亚势备份（8290.HK）等。