上市捷报丨沙利文助力Lucas GC Limited成功赴美上市(LGCL.NASDAQ)

Lucas GC Limited（股票代码：NASDAQ.LGCL）于2024年3月5日成功登陆美国纳斯达克交易所。公司是以人工智能、数据分析和区块链技术赋能的人力资本管理服务提供商，主要致力于人力资本管理全流程的数字化和智能化。同时公司也是中国最大的基于PaaS的以技术驱动的在线代理为中心的人力资本管理服务提供商。弗若斯特沙利文（Frost & Sullivan, 以下简称“沙利文”）为Lucas GC Limited上市提供独家行业顾问服务，特此热烈祝贺其成功上市。

Lucas GC Limited（以下简称“罗科仕”）于2024年3月5日成功上市，公司发售150万份普通股，每份普通股发行价为4美元，募集资金额为600万美元。

在本次赴美上市过程中，沙利文公司主要承担以下任务：帮助发行人准确客观地认识其在目标市场中的定位，用客观的市场数据发掘、支撑和凸显发行人的竞争优势，配合发行人、投行以及其他中介完成招股书相关部分（如概览、竞争优势与战略、行业概览、业务等重要章节）的撰写，协助发行人完成与SEC和投资者的沟通，帮助投资者快速的理解市场生态和竞争格局，辅助发行人完成SEC关于行业方面的各种问题的反馈等。

投资亮点

领先的科技赋能人力资本管理服务商；

可扩展的PaaS市场，具有值得信赖的专业人士私人网络；

专有技术基础架构提高运营效率；

特有的大数据资产访问权限，可提供准确的建议；

独特的品牌意识和强烈的社会责任感；

富有远见和经验丰富的管理团队，具有坚定的承诺和良好的记录。

根据沙利文报告：

按截至2022年6月30日人力资源行业活跃用户数量和截至2022年6月30日的总净收入计，公司是中国最大的基于PaaS的以技术驱动的在线代理为中心的人力资本管理服务提供商。

人力资本管理市场概况

人力资本管理服务或HCM服务代表一组专业服务，以促进由专业外部实体提供的企业。HCM服务为专业人士、雇主、猎头和其他市场参与者提供服务，例如通过自身的资源整合和数字能力优化人力资源配置。HCM服务可进一步分为人力资源服务和劳动力管理。人力资源服务包括员工福利、人才招聘、管理培训和人才发展，以及人才发展、人力资源咨询、调动服务、在线招聘等其他人力资源服务。劳动力管理服务包括灵活用工和劳务派遣。HCM市场的主要参与者包括专业人士、雇主和招聘人员。

近年来，随着中国企业数量的增长，HCM服务的市场需求也随之增加。按收入衡量，中国专业HCM服务的市场规模从2017年的人民币894亿元增至2021年的人民币1,604亿元，复合年增长率为15.7%。未来，在技术进步和疫情影响的推动下，企业数字化转型进程将加快，数字化HCM市场规模将快速增长，进而扩大中国专业HCM服务的整体市场规模，预计2026年专业HCM市场收入将增至人民币3,670亿元，较2021年复合年增长率为18.0%。

资料来源：沙利文报告

信息技术外包服务市场概况

IT外包业务，简称ITO业务，主要是根据企业客户的要求，由第三方服务商完成相应的任务。使用外包服务可以帮助企业客户灵活分配资源以应对不断变化的需求、控制预算和工作成果，以及从外部人才那里获取专业知识和知识。同时，ITO服务为专业人才就业提供更多选择，促进员工在擅长的核心领域进行深入研究，培养专业人才成为高精尖技术人才。ITO服务市场主要由企业客户、平台和第三方服务提供商组成。企业客户主要是具有IT相关需求的公司。通常，外包服务公司和客户就项目范围、预算和预期结果/结果达成一致，并在客户进行最终验收测试并获得满意结果后，在项目结束时结清账单。

受益于中国内需市场的增长，国际厂商与国内IT服务外包企业战略合作的深化，以及中国企业在产业结构升级过程中外包意识的提升，专业IT外包市场规模不断扩大一年又一年。中国专业ITO市场规模从2017年的人民币4,090亿元增至2021年的人民币6,350亿元，复合年增长率为11.7%，预计2026年将进一步增至人民币11,700亿元，预计复合年增长率为13.0%。

资料来源：沙利文报告

职业培训市场概况

职业培训是以劳动者为具体对象，直接满足社会经济发展需要的教育培训形式。根据培训内容的不同，职业培训可分为职业资格考试培训、人才招聘考试培训和专业技能培训。职业培训服务协助专业人士攻读更高学位及提升竞争力。职业培训市场参与者众多。这条价值链的上游是提供教学内容和基础支持的企业。下游包括用户到职业培训服务。中游是培训服务的主体，包含市场主体，通过多种渠道和平台触达下游用户。

中国职业培训市场规模一直保持上升趋势。以收入衡量，职业培训行业整体市场规模由2017年的人民币2,456亿元增至2021年的人民币3,626亿元，年复合增长率为10.2%，预计2018年进一步增至人民币5,757亿元。2026年与2021年相比，预计复合年增长率为9.7%。

资料来源：沙利文报告

中国人力资本管理市场竞争格局

中国专业人士服务市场的市场参与者主要包括在线代理中心服务提供商、在线人力资源服务提供商、传统人力资源公司和传统劳动力解决方案提供商。

按截至2022年6月30日人力资源行业活跃用户数量和截至2022年6月30日的总净收入计算，罗科仕是中国最大的基于PaaS的以技术驱动的在线代理为中心的人力资本管理服务提供商。2021年12月31日。按截至2021年12月31日止年度的总净收入计，罗科仕在中国面向专业人士的私人社交网络服务提供商中排名第一。

资料来源：沙利文报告

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沙利文公司在TMT行业拥有丰富的研究经验，协助知名企业成功登陆资本市场，成功上市案例包括：优必选（9880.HK）、贝克微（ 2149.HK）、韦尔股份(SIX:WILL)、聪链科技（ NASDAQ:ICG ）、小i机器人（NASDAQ: AIX）、金山云控股（ 3896.HK）、濠暻科技（2440.HK）、玄武云科技（2392.HK）、汇通达（9878.HK）、创新奇智（2121.HK）、商汤科技（0020.HK）、秦淮数据（NASDAQ:CD）、明源云（0909.HK）、创世纪集团（1849.HK）、微盟集团（2013.HK）、万咖壹联（1762.HK）、亚信科技（1675.HK）、港亚控股（1723.HK）极光移动（NASDAQ:JG）、倢冠控股（8606.HK）、齐屹科技（1739.HK）、维信金科（2003.HK）、汇付天下(1806.HK)、Atlinks（8043.HK）、Zioncom（8287.HK）、ISP Global（8487.HK）、Vobile（3738.HK）、艾伯科技（2708.HK）、iClick（NASDAQ:ICLK）、盛业资本（6069.HK）、安领国际（8410.HK）、安科系统（8353.HK）、俊盟国际（8062.HK）、飞思达（8342.HK）、Future Data（8229.HK）和亚势备份（8290.HK）等。