上市捷报丨沙利文助力梅斯健康控股有限公司成功赴港上市(2415.HK)

梅斯健康控股有限公司（以下简称“梅斯健康”）于2023年4月27日成功上市，公司计划发售6,678.9万股H股，其中90%为国际发售、10%为公开发售，每股发行价为9.10港元，募集资金净额约为6.08亿港元。

在本次赴港上市过程中，沙利文公司主要承担以下任务：帮助发行人准确客观地认识其在目标市场中的定位，用客观的市场数据发掘、支撑和凸显发行人的竞争优势，配合发行人、保荐人以及其他专业中介机构完成招股书相关部分（如概览、竞争优势与战略、行业概览、业务等重要章节）的撰写，协助发行人完成与联交所和投资者的沟通，帮助投资者快速理解市场生态和竞争格局，辅助发行人完成联交所关于行业方面的相关问题的反馈等。

公司运营着中国最大的在线专业医师平台之一；

公司的医学专业知识与研究支持能力受业界高度认可；

公司的数字营销平台可与各业务线产生协同效应；

公司拥有捕捉行业趋势的研发能力；

公司拥有行业经验丰富且深具远见的管理团队；

公司拥有强大的投资者基础。

根据沙利文报告，按2021年注册医师用户及平均每月活跃用户计，公司：

运营着中国最大的在线专业医师平台之一；

根据沙利文报告，按2021年副主任医师及以上职称的平台医师用户占中国整体医师的比例计，公司：

在中国医师平台中排名第一；

根据沙利文报告，按2021年业务收入计，公司：

在中国基于医师平台的数字医疗营销市场中排名第二；

在中国真实世界研究市场中排名第六。

医疗营销通过使得医疗专业人员更深入地了解医疗产品特性以助力药械企业促进销售，通常可分为基于医疗代表的传统营销与数字医疗营销。在药械集采政策不断推进、创新研发能力提升后创新药械间竞争加剧、COVID-19下传统营销模式受限及数字化技术快速发展的大背景下，药械企业正不断寻找更为经济的营销解决方案，加速药械产品商业化进程。而数字医疗营销作为一种新兴的营销方式，其基于电话、简讯、电子邮件、社交媒体等多渠道以实现经济高效的精准营销。

因此，中国数字医疗营销市场自2017年的25亿人民币增长至2021年的269亿人民币，该期间的复合年增长率为80.3%，预计到2025年及2030年中国数字医疗营销市场将进一步增长，分别增至1,120亿人民币及3,686亿人民币。

在中国数字医疗营销中，基于医师平台的数字医疗营销可融合高质量临床研究及科研成果实现精准营销，中国基于医师平台的数字医疗营销市场由2017年的2亿人民币增长至2021年13亿人民币，该期间的复合年增长率为68.1%。预计2025年及2030年基于医师平台的数字医疗营销市场将分别增至148亿元及1,205亿元，2021年至2025年的复合年增长率为82.4%，2025年至2030年的复合年增长率为52.1%。

中国数字医疗营销市场，2017-2030E

资料来源：沙利文报告

医师平台汇集了医疗及生命科学领域相关知识与资源，是面向医师、医疗机构、医药相关从业者与生命科学专业人士的专业社交网络。对于医师而言，医师平台可为其提供基础、进阶及拓展的医疗相关支持服务，包括但不限于医学考试辅导、指南共识与医学文献资源、医师社区、案例讨论、手术案例与学术会议资源、临床研究相关工具、前沿医学信息交流、最新学术研究分享解析，以满足不同职业生涯阶段的医师的职业发展需求。

医师平台对于不同职业生涯阶段的医师可提供的服务分析

资料来源：沙利文报告

相较于欧美等发达国家，中国医师平台仍处于发展周期的早期阶段，就2021年日本及美国领先的医师平台而言，其平台每位注册医师用户向医师平台贡献的平均收益分别为2,001人民币与1,021人民币，而如梅斯健康及另一中国领先的医师平台其注册医师用户向医师平台贡献的平均收益仅百元，中国医师平台未来发展空间巨大，中国注册医师用户向医师平台贡献的平均收益有望进一步增长。

真实世界研究指针对预设的临床问题，在真实世界环境下收集与研究对象健康有关的数据或基于上述数据衍生的汇总数据，经分析获取药物使用情况及潜在获益风险的真实世界证据。真实世界证据既可用于支持药物研发与监管决策，也可用于不以注册为目的临床决策等。真实世界研究可反应药械于真实世界环境中的应用情况，协助安全性与有效性评估，扩大药械产品适应症范围并加速推动产品商业化进程，融合真实世界证据实现高效精准营销。

中国真实世界研究市场自2017年的2亿人民币增长至2021年的7亿人民币，该期间的复合年增长率为142.5%。随着患者需求不断增长、药械厂商营销时对医学证据的需求增长以及真实世界研究可解决随机对照试验中存在的问题等因素推动，预计未来中国真实世界市场将于2025年及2030年分别增至74亿人民币与428亿人民币，2021年至2025年的复合年增长率为77.3%，2025年至2030年的复合年增长率为42.1%。

中国真实世界研究市场，2017-2030E

资料来源：沙利文报告

根据沙利文报告，按2021年业务收入计，公司在中国基于医师平台的数字医疗营销市场中排名第二。

在医生平台及互联网医疗领域，沙利文服务了梅斯健康、医脉通等医生平台企业，以及京东健康、海王星辰、壹药网、康爱多、叮当快药、融泰药业、平安好医生、新氧、智云健康、微医、圆心科技、健康之路、彩虹医生、科大讯飞、嘉和美康、东软望海、长天星斗、零氪科技、东软熙康、太美科技、健麾信息、推想科技、镁信健康等互联网医疗企业。

沙利文融合全球62年的咨询经验，25年竭诚服务蓬勃发展的中国市场，以全球化的视野，说明客户加速企业成长步伐，取得行业内增长、科创、领先的标杆地位。大健康产业是沙利文最核心的专注研究领域之一。近20多年来，沙利文团队为数百家国内外优秀的生物制药、医疗器械、医疗服务及互联网医疗企业提供了融资财务顾问、IPO行业顾问、战略咨询、管理咨询等服务。其中成功上市案例包括：药华药（PHECR）、中进医疗（NASDAQ:ZJYL）、依生生物（NASDAQ:YS）、美丽田园（2373.HK)、康沣生物（6922.HK）、博安生物（6955.HK）、思路迪（1244.HK）、美皓医疗（1947.HK）、高视医疗（2407.HK）、乐普心泰（2291.HK）、健世科技（9877.HK）、健康元（JCARE.SW）、乐普医疗（LEPU.SW）、叮当健康（9886.HK）、百奥赛图（2315.HK）、智云健康（9955.HK）、美因基因（6667.HK）、Prenetics（PRE.NASDAQ）、云康集团（2325.HK）、瑞科生物（2179.HK）、乐普生物（2157.HK）、清晰医疗（1406.HK）、百心安（2185.HK）、雍禾医疗（2279.HK）、凯莱英（6821.HK）、北海康成（1228.HK）、固生堂（2273.HK）、鹰瞳科技（2251.HK）、三叶草生物（2197.HK）、微创机器人（2252.HK）、和誉开曼（2256.HK）、堃博医疗（2216.HK）、先瑞达（6669.HK）、康圣环球（9960.HK）、医脉通（2192.HK）、腾盛博药（2137.HK）、康诺亚（2162.HK）、朝聚眼科（2219.HK）、归创通桥（2190.HK）、和黄医药（0013.HK）、科济药业（2171.HK）、兆科眼科（6622.HK）、大自然药业（UPC.NASDAQ）、赛生药业（6600.HK）、昭衍新药（6127.HK）、诺辉健康（6606.HK）、天演药业（ADAG.NASDAQ）、贝康医疗（2170.HK）、健倍苗苗（2161.HK）、微创心通（2160.HK）、瑞丽医美（2135.HK）、加科思药业（1167.HK）、和铂医药（2142.HK）、京东健康（6618.HK）、德琪医药（6996.HK）、荣昌生物（9995.HK）、药明巨诺（2126.HK）、先声药业（2096.HK）、云顶新耀（1952.HK）、嘉和生物（6998.HK）、再鼎医药（9688.HK）、欧康维视（1477.HK）、永泰生物（6978.HK）、海普瑞药业（9989.HK）、开拓药业（9939.HK）、沛嘉医疗（9996.HK）、康方生物（9926.HK）、诺诚健华（9969.HK）、天境生物（IMAB.NASDAQ）、康龙化成（3759.HK）、中国抗体（3681.HK）、东曜药业（1875.HK）、亚盛医药（6855.HK）、复宏汉霖（2696.HK）、翰森制药（3692.HK）、迈博药业（2181.HK）、方达控股（1521.HK）、维亚生物（1873.HK）、基石药业（2616.HK）、君实生物（1877.HK）、药明康德（2359.HK）、信达生物（1801.HK）、华领医药（2552.HK）、百济神州（6160.HK）、歌礼制药（1672.HK）、药明生物（2269.HK）、华润医药（3320.HK）、雅各臣科研制药（2633.HK）、和黄中国医药（HCM.NASDAQ）、金斯瑞生物科技（1548.HK）、BBI生命科学（1035.HK）等。以交表项目量统计，沙利文医疗团队在赴港医疗IPO中保持绝对的领先地位，2018至2022年始终为市场份额第一名。

自2019年7月科创板首批公司挂牌以来，沙利文报告也被广泛引用于业内领先的科创板上市公司的招股文件中，包括：康为世纪（688426.SH）、近岸蛋白（688137.SH）、诺诚健华（688428.SH）、奥浦迈生物（688293.SH）、微创电生理（688351.SH）、盟科药业（688373.SH）、益方生物（688382.SH）、集萃药康（688046.SH）、海创药业（688302.SH）、荣昌生物（688331.SH）、仁度生物（688193.SH）、首药控股（688197.SH）、和元生物（688238.SH）、亚信安全（688225.SH）、希荻微（688173.SH）、迈威生物（688062.SH）、亚虹医药（688176.SH）、百济神州（688235.SH）、嘉和美康（688246.SH）、迪哲医药（688192.SH）、诺唯赞（688105.SH）、成大生物（688739.SH）、格科微（688728.SH）、华熙生物（688363.SH）、君实生物（688180.SH）、泽璟制药（688266.SH）、百奥泰（688177.SH）、神州细胞（688520.SH）等，被认为是业内最具实力、最具专业度、最具影响力的行业研究机构之一。我们希望与企业一起，洞悉行业前瞻，抓住发展契机，共同推动中国大健康产业的创新和升级，铸就健康未来。