沙利文发布《2021年中国月子中心行业白皮书》

随着家庭结构的变化，母婴消费意识的提升以及母婴产品和服务的多元化，中国母婴行业的定义在不断拓宽，传统消费人群由0-14岁婴童及20-34岁女性组成，而广义的母婴消费人群指0-18岁婴童及其家庭成员。母婴行业是围绕孕产妇及婴幼童的产品和服务产业，其贯穿了整个孕产周期及其婴幼童成长周期，能够满足衣食住行医教娱等多方面需求，可细分为母婴类产品和母婴类服务两大方面。由于母婴产品和服务的消费需求会一直贯穿从备孕到孩子成长到18岁，在不同的时间段，母亲和婴童对产品和服务的需求侧重都不同，母婴产品可进一步细分为食品、衣物、易耗品和耐用品，而服务也可细分为健康管理类、医疗服务类、母婴生活和其他服务等。

资料来源：沙利文研究

报告指出，近五年来，随着经济增长和居民消费水平的提高，中国母婴行业市场规模持续扩张，2021年中国母婴行业市场规模将达到近4.2万亿元人民币，母婴产品市场规模约为20,851亿元，母婴服务市场规模约为21,545亿元。随着消费升级的来临和母婴服务多元化，母婴服务行业市场进入高速扩张期，整体市场规模从2016年的约10,956亿元人民币增至2021年的21,545亿元人 民币，增长逾一倍，年复合增长率达14.5%。细分市场方面，2016至2021年间，健康管理服务市场规模202亿元增至约366亿元，期间年复合增长率为12.6%。

2021年8月，全国人大常委会会议表决通过三胎政策，预计此政策将于2022年开始逐步渗透中国家庭，而在此次政策的推动下，预计中国将于2023年开始进入新的一轮婴儿潮，根据对于二胎政策全面放开后的观察，预计此次婴儿潮将持续3至5年。与此同时，中国家庭对于母婴健康管理服务的意识不断成熟，并越来越多的家庭会选择购买母婴健康管理服务。综上所述，在消费群体基数扩大和母婴健康管理服务渗透率的不断提升下，中国母婴健康管理服务市场将迎来快速增长。

资料来源：沙利文研究

当前，母婴健康管理服务是从体格检查、改善生活习惯、均衡膳食营养等角度出发，为孕产妇、婴儿提供孕期管理及其他日常保障服务。母婴健康管理行业的服务体系已覆盖了孕前、孕中、产后的完整周期，主要包括体检中心、月子中心、家政月嫂和其他服务。

月子中心是为产妇及新生儿提供生活照护服务的场所，服务内容主要包含母婴健康保健、月子膳食、母乳喂养、产后塑身等。具体来说，产妇和婴儿入住月子中心后，月子中心一般会为其配备专业人员进行全天候的护理服务，并由专业的营养师为其准备营养餐。同时，产妇还可根据自身需求享受产后形体修复、心理疏导等服务。刚出生的婴儿也需专业人员看护，协助进行母乳喂养。随着人们生活水平的提高和对健康审美观念的重视，现代女性对产后身材恢复、心理健康以及科学护理给予越来越多的关注。因此提供科学专业且全面照护服务的月子中心成为许多家庭的产后护理选择。

根据分析，月子中心的消费人群有以下三大特征：第一是低频次：月子中心服务普遍为一次性或少数次消费，相比于其他消费复购的可能性较低；第二是高消费：由于月子中心能够提供科学专业的母婴护理服务并配备专业人才和舒适的环境，因此具有客单价高的特点；第三是消费者在选择月子中心时的考虑因素较多，决策时间较长。

资料来源：沙利文研究

2016至2021年间，中国月子中心行业迎来快速发展，月子中心市场规模67.6亿元增至约178.0亿元，期间年复合增长率为21.4%,增速已远超部分消费医疗细分行业，例如（眼科服务、齿科服务、医美服务等），预计在2021到2025年期间以47.0%的年均复合增长率快速增长，并于2025年和2030年分别达到831.5亿元和1884.1亿元。在消费升级浪潮的助推下，新一代消费群体对于产后护理的高端化需求逐渐凸显，市场上也开始出现提供高品质专业产后护理服务的连锁型月子中心，其规模也开始迅速扩张。

月子中心的消费人群拥有低频次、高消费和决策周期长三大特性，因此不难看出，大部分月子中心消费者并不属于价格敏感型消费人群，因此他们更倾向去选择拥有一定品牌知名度的中高端月子中心品牌，因为相比大众型月子中心，中高端月子中心拥有专业团队、舒适的环境、高质量的服务等优势。

从月子中心细分市场来看，中高端型月子中心增长表现强劲，市场规模由2016年的24.3亿元增至2021年的76.5亿元，年复合增长率高达30.4%，预计将在2025年和2030年分别达到457.3亿元和1,224.7亿元。相对而言，大众型月子中心增速稍缓，2016年至2021年间，市场规模由43.3亿元增至 101.5亿元，年复合增长率为16.5%。

资料来源：沙利文研究

报告中指出，产后护理机构往往聚集在人口稠密地区，此类地区经济发达、医疗资源丰富、消费能力强，而中高端月子中心主要集中在一二线城市，2016年至 2021年，一、二线市场在中高端月子中心总体市场中占比在90%以上。随着我国经济的发展和共同富裕目标的稳步推进，其他城市与一、二线城市 消费水平的差距将缩小。在此宏观经济背景下，预计其他城市对于中高端产后护理服务的需求也将有所成长，同时，随着中高端月子中心形成规模效应，将向其他市场扩张。预计2021至2030年期间，中高端月子中心市场中其他城市的贡献比将呈持续上升趋势，至2025年预计将升至15%，至2030年预计将升至20%。

资料来源：沙利文研究

2010至2020年间，由于经济社会发展，年轻人生育意愿下降，韩国和中国台湾的出生人数和出生率均呈现下降趋势。但由于小规模家庭比例提升和生育年龄延后带来家庭对产后护理的重视度增加，同期产后护理渗透率大体呈现稳步提升趋势，2010年至2020年，两地区均维持在50%以上的高水平。因此，在产后护理渗透率节节攀升的助推下，作为消费者首选的产后护理场所的月子中心也显现出了快速发展势能，2010至2020年间月子中心数量大体呈现增加趋势。

资料来源：沙利文研究

分析认为，近年来，我国家庭结构逐渐向小规模家庭集中，而此类家庭在照料产妇 和新生儿时更多地倾向于寻求第三方专业产后护理服务。与先述发达国家和地区的家庭结构变化类似，原先三代同住的情况逐渐消失。近十年来，我国三人及以下的小规模家庭户占整体家庭户比例不断提升，在2020 年合计占比达到76%。由于小规模家庭家长当代生育家庭需要自行照护新生儿及产妇，而面临工作繁忙和缺乏护理经验的双重压力，同时为了避免家庭间的潜在矛盾，越来越多的家庭会倾向于寻找专业的产后护理机构。

资料来源：沙利文研究

消费升级和女性消费观念的提升促进月子中心，一二线城市消费者需求趋向多样化和专业化，中高端机构迎来发展机遇。近年来，随着经济的稳步增长，我国居民可支配收入保持增长，也迎来了消费升级的热潮。我国女性消费者对于产后生理及心理健康管理的关注度显著提升，对于专业产后护理的认识也不断增加，更多新生儿妈妈青睐产后护理机构提供的有针对性的产后护理及修复服务。特别是在在一、二线城市，消费者对于服务的需求更加专业化、多样化，包括针对腹直肌分离、盆底肌修复及产后塑形的项目，设备齐全、配备专业人才的中高端产后护理机构可以满足消费者此类潜在需求，未来将迎来发展机遇。

资料来源：沙利文研究

中国月子中心行业竞争格局极度分散，行业头部玩家多以中高端品牌为主。从2019年到2021年的营收额年复合增长率来看，大部分月子中心处于正向增长的态势。值得关注的是，圣贝拉是头部中高端月子中心集团里增速最快的企业。根据报告，在2021年，行业前三名玩家占据5%的市场份额，我们预计未来行业发展将趋于集中化，头部玩家占据更大的市场份额，将在2030年达到20%左右，而中高端月子中心市场前三名玩家集中度将于2030年达到35%左右。轻资产运营模式将为月子中心机构带来低成本、快速扩张的机遇。中国经济迅速发展、人均消费升级、月子中心渗透率的提升将驱动该行业进一步发展。