沙利文高管受邀出席境内企业境外上市实务及产业并购专题论坛

2024年12月10日，由北京海润天睿律师事务所（以下简称海润天睿）上海办公室、海润天睿武汉办公室、海通证券联合举办的“境内企业境外上市实务及产业并购专题论坛”在湖北武汉都市圈资本市场服务基地科创金融路演大厅顺利举办。本次活动聚焦当前资本市场政策热点，以境内企业境外上市及产业并购为主题，邀请业内多位重磅嘉宾演讲分享、输出观点，展开深度对话，以期为湖北省内企业境外上市及产业并购提供专业指导。

弗若斯特沙利文（Frost & Sullivan，简称“沙利文”）大中华区合伙人兼董事总经理、头豹联合创始人兼CEO杨晓骋受邀出席论坛，并以“讲好行业特色，提升企业上市估值”为题发表演讲。

沙利文区合伙人兼董事总经理、头豹联合创始人兼CEO杨晓骋分享了题为《讲好行业特色，提升企业上市估值》的演讲，指出了讲好行业定位及投资故事在境外上市中的关键作用。重点提到财务表现、法律合规及投资者故事系驱动境外上市的三驾马车，财务和合规是基本要求，而投资者故事则是亮点，并在演讲中分享了沙利文的经典过往案例。

随后，海通证券投行委医疗健康组总监胡旋发表了《轻舟待过万重山：境外资本市场动态及上市实务分享》的主题演讲，分享了当前主要境外资本市场动态及审核态势，重点分析了港股IPO在审情况、主要上市标准、上市流程、与A股审核的主要区别，以及代表性医药企业在港股上市后的市场表现等，同时介绍了美国和新加坡等其他境外资本市场动态，从专业角度分析了当前国内企业海外上市面临的机遇与挑战，并对企业海外上市目的地和时机选择给予了较为中肯的专业建议。

安永会计师事务所合伙人王丹、刘甜围绕“A股及港美股上市审核财务关注重点”先后进行了主题分享，着重介绍了境内外各板块上市的财务要求以及关注点，对比了境内外不同板块上市路径下财务指标要求、核查指引、监管关注要点等方面的异同。此外，就企业迫切关注的港股及美股上市在财务方面的适用会计准则、重点注意事项等，也进行了深入浅出的介绍。

在特邀嘉宾熊川律师的介绍下，海通证券投行委TMT行业组业务董事黄科峰结合相关实务问题分享了《A股近期并购情况洞察》，重点介绍了国内并购市场情况及半导体产业并购展望。他提到，IPO节奏和并购活跃度之间存在一定程度的“剪刀差效应”，近期出台的一系列并购重组政策明显带动了并购重组市场的回暖。随后，黄科峰通过案例介绍了国内半导体产业链并购情况及海通证券在半导体领域的服务经验优势，并分享了自己对国内并购市场的未来预期及展望。

海润天睿高级合伙人、国际业务部主任赵廷凯发表了《中概股境外上市中国证监会备案审查主要法律问题及解决之道》的主题演讲，通过多年的实务经验及丰富的过往案例深入分析了中概股企业境外上市中证监会备案审查的主要法律问题。他提到公司获得中国证监会备案通知书是其境外上市进程中的关键一步，标志着上市进度继续向前迈进，而不同公司在备案过程中却面临不同的挑战和审批流程复杂性，存在个性化差异，同时积极分享了自己在多年工作实践中总结的主要解决之道。

招商银行总行跨境金融部资深产品总监徐迎宾分享了中资企业境外上市的历史进程及主要概况，并重点介绍了招商银行的相关跨境服务以及境外IPO服务方案之优势。

最后，熊川律师组织了参会人员进行提问，并对本次论坛进行了总结致辞。

在全球化的浪潮中，中国企业正面临着前所未有的机遇与挑战。海润天睿律所始终秉承“专精于业 忠信立世”的服务宗旨，致力于为客户提供全方位的法律服务，助力企业稳健前行。海润天睿坚信，通过本所律所的专业输出和不懈努力，能够帮助企业把握时代脉搏，实现跨越式发展，共同迎接更加辉煌的未来。