上市捷报丨沙利文助力易点云有限公司成功赴港上市（2416.HK）

易点云有限公司（以下简称“易点云”）于2023年5月25日成功上市，公司全球发售5,857.5万股普通股，其中96.5%为国际发售、3.5%为香港公开发售，每股发行价为10.19港元。

在本次赴港上市过程中，沙利文公司主要承担以下任务：帮助发行人准确客观地认识其在目标市场中的定位，用客观的市场数据发掘、支撑和凸显发行人的竞争优势，配合发行人、投行以及其他中介完成招股书的相关部分（如概览、竞争优势与战略、行业概览、业务等重要章节）的撰写，协助发行人完成与联交所和投资者的沟通，帮助投资者快速的理解市场生态和竞争格局，辅助发行人完成联交所关于行业方面的各种问题的反馈等。

公司是中国主要的办公IT综合解决方案供应商；

公司的高客户留存带来收入的明显增长；

公司拥有行业领先的再制造能力；

公司拥有具有市场远见及丰富经验的管理团队。

根据沙利文报告，按2021年收入计：

公司是中国最大的企业用量付费办公IT服务供应商；

公司是中国最大的办公IT综合解决方案供应商。

中国企业数量由2017年的30.3百万家大幅增长至2021年的48.8百万家，复合年增长率达12.6%，预期于2026年将攀升至84.0百万家，2021年至2026年的复合年增长率将达11.5%。中小企业是中国企业的重要组成部分，亦是国民经济的主要增长引擎之一。

2021年，中国中小企业总数占中国已注册企业总数的99.8%以上。在稳定的经济环境及政府支持下，中国中小企业发展迅速。根据沙利文的资料，中国中小企业数量由2017年的30.3百万家升至2021年的48.8百万家，复合年增长率达12.7%，预期于2026年将达84.0百万家，2021年至2026年的复合年增长率将达11.5%。

在数字化转型驱动下，中国企业IT支出稳定增长。根据沙利文的资料，中国企业IT支出由2017年的人民币26,601亿元增加至2021年的人民币32,627亿元，复合年增长率达5.2%，预期于2026年将达人民币43,498亿元，2021年至2026年的复合年增长率将达5.9%。

中国企业办公IT服务分类面临的其他威胁和挑战还包括COVID-19带来的负面影响和远程云办公模式的崛起。由于COVID-19的长期影响和严格指引，社会业务的增长可能面临更多的不确定性，尤其是中小企业，因为其风险承受能力有限。企业增长放缓会直接给中国的企业办公IT服务市场带来挑战，导致企业可用规模缩小和预算减少。同时，随着远程工作方式被广泛接受，云办公模式可能会减少员工对企业自有个人计算机的依赖。然而，由于内部网络风险控制的严格规定，大多数公司仍然坚持仅使用企业管理的设备，以实现良好的后台监督和监控。

根据服务交付模式，企业办公IT服务市场可进一步划分为直接买断模式及用量付费模式。直接买断模式通常是指直接从个人计算机品牌方、软件供货商及分销商购买IT设备及永久的软件许可。用量付费模式通常是一种相较直接买断模式更为灵活的服务模式。其以基于实际IT资源使用情况的定价来满足企业按需业务经营的需求。

根据是否提供托管IT服务，用量付费办公IT市场可进一步分为设备租赁服务分类及办公IT综合解决方案分类。相较于设备租赁服务难以满足企业对生产力及办公IT运营效率的需求，办公IT综合解决方案供货商提供与IT设备使用相关的一站式、稳定及灵活的办公IT服务，可满足客户的多样化办公IT需求，实现业务营运的敏捷性及灵活性。除传统设备租赁服务供货商的服务范围外，办公IT综合解决方案供货商提供全面的托管IT服务，以满足客户期望的服务水平，涵盖硬件及软件系统。典型的服务包包括设备配置、设备、工程师部署、运维支持、性能优化及设备管理服务，满足客户在使用设备的所有阶段的需求。作为所有企业IT需求的单一连结点，办公IT综合解决方案供货商为企业省去了与多家办公IT供货商接洽的麻烦。

设备租赁服务分类的增长预计将接近停滞，而办公IT综合解决方案分类将成为用量付费办公IT市场的重要增长引擎。根沙利文的资料，办公IT综合解决方案分类的市场规模由2017年的人民币4亿元增长至2021年的人民币51亿元，复合年增长率为95.4%，预计于2026年达致人民币361亿元，2021年至2026年的复合年增长率为47.9%。

根据沙利文报告，2021年中国用量付费办公IT服务行业的收入为人民币70亿元。中国用量付费办公IT服务行业的前五名参与者共占25.4%的市场份额。根据同一数据源，2021年按收入计，易点云在中国用量付费办公IT行业以14.3%的市场份额排名第一。此外，按照服务设备数量及再制造能力维度计，易点云也排名第一。

根据沙利文报告，2021年中国办公IT综合解决方案行业的收入为人民币51亿元。中国办公IT综合解决方案行业的前五名参与者共占33.6%的市场份额。根据同一数据源，2021年按收入计，易点云在中国办公IT综合解决方案行业中以19.6%的市场份额排名第一。

沙利文公司在通信、媒体与科技行业拥有丰富的研究经验，协助知名企业成功登陆资本市场，成功上市案例包括：普乐师（2486.HK）、力盟科技（2405.HK）、Ohmyhome（NASDAQ:OMH）、金山云（3896.HK）、濠暻科技（2440.HK）、多想云（6696.HK）、玄武云科技（2392.HK）、汇通达（9878.HK）、创新奇智（2121.HK）、商汤科技（0020.HK）、秦淮数据（NASDAQ：CD）、明源云（0909.HK）、创世纪集团（1849.HK）、微盟集团（2013.HK）、万咖壹联（1762.HK）、亚信科技（1675.HK）、港亚控股（1723.HK）极光移动（NASDAQ:JG）、倢冠控股（8606.HK）、齐屹科技（1739.HK）、维信金科（2003.HK）、汇付天下(1806.HK)、Atlinks（8043.HK）、Zioncom（8287.HK）、ISP Global（8487.HK）、Vobile（3738.HK）、艾伯科技（2708.HK）、iClick（NASDAQ:ICLK）、盛业资本（6069.HK）、安领国际（8410.HK）、安科系统（8353.HK）、俊盟国际（8062.HK）、飞思达（8342.HK）、Future Data（8229.HK）和亚势备份（8290.HK）等。