上市捷报丨沙利文助力力盟科技集团有限公司成功赴港上市(2405.HK)

力盟科技集团有限公司（以下简称“力盟科技”）于2023年3月31日成功上市，公司计划全球发售200,000,000股，其中90%为国际发售、10%为香港公开发售，另有15%超额配股权。每股发行价为0.7港元，募集资金总额约为96.8百万港元。

在本次赴港上市过程中，沙利文公司主要承担以下任务：帮助发行人准确客观地认识其在目标市场中的定位，用客观的市场数据发掘、支撑和凸显发行人的竞争优势，配合发行人、投行以及其他中介完成招股书的相关部分（如概览、竞争优势与战略、行业概览、业务等重要章节）的撰写，协助发行人完成与联交所和投资者的沟通，帮助投资者快速的理解市场生态和竞争格局，辅助发行人完成联交所关于行业方面的各种问题的反馈等。

公司是领先的中国跨境数字营销服务提供商，在服务跨境电商行业拥有优势，可提供基于SaaS的全链路数字营销解决方案；

公司以客户需求为导向的多元解决方案，培育一个完善的营销主网络，促进业务发展；

公司基于SaaS的Adorado平台和Powershopy平台可为客户提供一站式智能跨境解决方案，为公司业务带来更好的协同效应；

公司广泛且优质的全球媒体网络及有利的合作模式；

公司具备前瞻视野及丰富行业经验的管理团队。

根据沙利文报告，按2021年总账单金额计，公司：

在中国跨境数字营销服务市场中排名第四；

在中国电子商务行业跨境数字营销服务市场中排名第三；

在中国基于SaaS的跨境数字营销服务市场中排名第三。

跨境数字营销指旨在通过数字渠道进行跨境营销活动针对海外潜在用户的企业营销取向。跨境数字营销核心价值为帮助营销主通过互联网广告技术及数字媒体平台触达海外消费者。

随着国内公司扩充至海外市场，中国跨境数字营销服务行业于过去数年急速增长。跨境数字营销服务行业由2016年的48亿美元增加至2021年的223亿美元，复合年增长率为36.0%。预期中国的跨境数字营销服务行业与技术创新及中国公司需求增长的增长一致。估计市场规模于2026年达616亿美元，2021年至2026年复合年增长率为22.5%。

按媒体划分，媒体发布商A及谷歌为中国跨境数字营销的两家主要媒体发布商。与大致1至2个媒体发布商合作为跨境数字营销服务提供商的行业惯例。绝大部分的中国跨境营销主偏好有大媒体流量的顶级媒体发布商，如媒体发布商A及谷歌。于2021年，中国营销主于媒体发布商A及谷歌平台上的应占总账单分别占中国跨境数字营销服务行业总账单金额46.6%及33.6%。

截至2021年，中国跨境数字营销行业的五大媒体发布商按行业排名依次为媒体发布商A、谷歌、Amazon、TikTok和Snapchat，合计占中国跨境数字营销行业的总账单的97.7%。媒体发布商A在媒体发布商中仍占据行业主导地位，迄今尚无其他现有或新媒体发布商挑战其主导地位。

对电商及在线游戏行业而言，中国的跨境数字营销服务市场亦由媒体发布商A主导。媒体发布商A是电商营销主的主要媒体发布商。媒体发布商A的最大媒体平台的平均每月活跃用户由2019年的25.0亿增加至2022年的29.6亿，于相关期间在所有社交媒体平台当中排名首位。媒体发布商A作为用户流量提供商及社交媒体发布商有主导地位，在不久将来或不会被取代。

根据沙利文的资料，截至2019年、2020年、2021年及2022年12月31日以及最后实际可行日期，媒体发布商A于中国共有9家、10家、11家、11家及11家经销商。媒体发布商A于中国跨境数字营销市场有众多经销商及代理层级部分是因为媒体发布商A于中国并无业务，而中国营销主需要联系中介在媒体发布商A的平台上实施营销活动。

跨境网店SaaS解决方案提供商为跨境电商业务的独立网店提供网店建立工具及服务。该等服务于特定SaaS平台在线整合。电子商务业务于平台上直接服务，数据毋需在本地计算或储存。跨境网店SaaS解决方案能够于该平台上实现营销自动化、人工智能，并最终使数据沉淀。

除多家网上供货商列示产品及服务的第三方电子商务平台外，独立网店为电商商家推出及提供产品的自家正式网上平台。通过独立网店，电子商务业务能够为海外客户提供一系列服务如订单预订、支付及交付。能提供SaaS网店建立工具及服务以及跨境数字营销功能的行业参与者数目有限。

根据沙利文报告，作为跨境电商业务建立独立网店的现代工具之一，跨境网店SaaS解决方案行业于过去数年随着跨境电商业务增长而增加。中国跨境网店SaaS解决方案行业由2016年的1.0亿美元增加至2021年的5.9亿美元，复合年增长率为42.6%。于2021年，中国有约100家跨境网店SaaS解决方案提供商。于2021年，中国跨境网店SaaS解决方案市场相对集中，五大参与者占市场份额约73.4%。于2021年，本集团的收入约为0.03百万美元，占2021年市场份额的0.01%。

预期跨境网店SaaS解决方案行业日后将随着技术进步、社交媒体盛行及政府政策支持而增长。估计中国跨境网店SaaS解决方案行业于2026年达24.1亿美元，2021年至2026年复合年增长率约为32.5%。同时，于2021年，中国跨境独立网店渗透率按GMV计约为7.5%，预期于2026年增长至9.0%。

于2021年，中国有约1,000家跨境数字营销服务提供商。中国五大跨境数字营销服务提供商占市场规模约49.8%。于2021年，本集团的跨境数字营销服务总账单为6.0亿美元，名列第四及占中国跨境数字营销服务行业市场份额约2.7%。

于2021年，就中国电子商务行业的跨境数字营销服务而言，五大参与者的市场份额约占78.3%。本集团的总账单约4.3亿美元，名列第三及占中国电子商务行业跨境数字营销服务市场份额约6.2%。

• 全面服务能力

• 品牌声誉及知名度

• 人才要求

沙利文公司在通信、媒体与科技行业拥有丰富的研究经验，协助知名企业成功登陆资本市场，成功上市案例包括：Ohmyhome（NASDAQ:OMH）、金山云（3896.HK）、濠暻科技（2440.HK）、多想云（6696.HK）、玄武云科技（2392.HK）、汇通达（9878.HK）、创新奇智（2121.HK）、商汤科技（0020.HK）、秦淮数据（NASDAQ：CD）、明源云（0909.HK）、创世纪集团（1849.HK）、微盟集团（2013.HK）、万咖壹联（1762.HK）、亚信科技（1675.HK）、港亚控股（1723.HK）极光移动（NASDAQ:JG）、倢冠控股（8606.HK）、齐屹科技（1739.HK）、维信金科（2003.HK）、汇付天下(1806.HK)、Atlinks（8043.HK）、Zioncom（8287.HK）、ISP Global（8487.HK）、Vobile（3738.HK）、艾伯科技（2708.HK）、iClick（NASDAQ:ICLK）、盛业资本（6069.HK）、安领国际（8410.HK）、安科系统（8353.HK）、俊盟国际（8062.HK）、飞思达（8342.HK）、Future Data（8229.HK）和亚势备份（8290.HK）等。