沙利文高管出席新沪商大健康研习社第10期活动并发表演讲
沙利文高管出席新沪商大健康研习社第10期活动并发表演讲
2022年1月5日下午，由新沪商联合会、痕迹资本联合主办的新沪商大健康研习社第10期暨C9中国医美产业创投论坛·第3期路演顺利举行，医疗创新企业、医疗产业投资人、医疗行业咨询顾问等齐聚一堂，共话消费医疗的创新、投资与资产证券化，掘金“颜值”经济大赛道。 弗若斯特沙利文（Frost & Sullivan，以下简称：“沙利文”）大中华区合伙人兼董事总经理毛化受邀出席活动，并就消费医疗医美领域的市场格局及发展趋势发表演讲。
首先，毛化为在座嘉宾介绍了医疗美容行业的整体概况。他指出，医疗美容行业兼具医疗与消费属性，强监管的医疗属性保证了消费者的信任度持续增加，增强了消费者的认可度，能够有效推动正规医美服务机构及研发公司的发展。
随着中国居民人均可支配收入的上升，中国医疗美容的渗透率也将持续上升。2020年，中国居民人均可支配收入达到32,189.0元，2016年至2020年的复合年增长率为7.8%；预计2025年，中国居民人均可支配收入将进一步增长至46,902.4元。根据沙利文调查显示，中国医疗美容消费者以年轻女性为主，且医美消费者渗透率在一线城市更高。目前20-35岁的消费者是主要消费群体，中国医美市场整体呈现年轻化的格局。而在各类医美项目中，注射类非手术医美项目由于手术风险低、恢复时间短、价格较低、精神负担小等优势更受消费者偏爱。近年来，中国医疗美容市场规模增长迅速，非手术类收入占比持续攀升。
随后，毛化详细讲解了医疗美容注射类产品的整体市场情况。中国常见医美注射类产品分为医疗器械及非医疗器械两大类，医疗器械类主要应用项目包括玻尿酸、少女针、童颜针等，像肉毒素则属于非医疗器械的项目。数据显示，随着民众对轻医美项目接受程度不断提高，中国医美注射类产品市场高速增长，2020年中国医美注射类服务市场规模总额达到399亿元人民币，预计2025年，中国医美注射类服务市场规模将进一步增长至1,038亿元人民币，2020年至2025年复合年增长率为49.8%。
此外，虽然目前我国普通消费者仍旧更愿意为海外品牌产品付出溢价。但在进入市场之初，华熙生物等国产品牌为500-1,000价格段消费者提供了极具性价比的产品，因此国产注射类医美产品由于价格低于进口产品，亦占据了一定市场份额。且随着国内企业的产品线拓展及性价比优势凸显，国产注射类医美产品市场份额及产品美誉度不断提高，预计未来我国医美注射产品市场国产化程度将持续提升。
相比其他器械类医美手段，玻尿酸注射具有恢复期短、效果好等优势，国民消费意愿较高，行业生态较健康，产品质量稳定等优势。近年来，由于严格规范的监管政策的出台，注射用玻尿酸获批数量逐渐趋于稳定，且在注射用玻尿酸高终端价的形势下，中游和下游服务机构利润空间处于整个产业链高位。毛化表示，随着中国女性轻医美的观念逐步形成，医疗美容市场进一步扩张，市场合规化，技术不断进步，价格持续下降，越来越多的消费者选择注射玻尿酸代替短效护肤品，这将保证未来注射用玻尿酸市场的持续增长。与此同时，中国注射类玻尿酸市场以销售额计国产占比提升明显，主要为价格提升贡献，随国产技术进步及产品线扩展，国产化将成未来趋势。
而童颜针和少女针的市场份额随着新产品上市呈现持续快速提升的趋势，未来有望取代部分玻尿酸市场份额。其中，由于Ellanse产品在全球已经有较高知名度，在大陆地区上市3个月取得了关注，作为轻医美市场的高性价比产品，“少女针”市场规模快速增长，预计2025年达到6.6亿元。在2021年以前，中国市场没有被监管机构认可的“童颜针”。随着新产品的推出，“童颜针”市场渗透率预计将会增加，到2025年，市场规模将达到16亿元。此两类产品均属于再生类胶原蛋白产品，由于成分和作用机制不同，两者在注射层次、操作方式以及起效时间等方面均存在差异。
另一类非器械类医美项目——以肉毒素为代表，肉毒素在医美领域广泛应用，并拥有较好的拓客属性，比如它不仅可以用于多个身体部位，同时也能联合其他项目进行治疗，且安全性较高，常见的不良反应大多可逆，又由于需要多次注射保持效果，因而复购率相对较高，其市场潜力巨大。但由于肉毒素的审批严格，为了缩短产品上市时间，国内企业普遍采用许可引进模式，此种模式存在一定的风险，另一方面，肉毒素的生产要求严格、运输条件苛刻、监管政策较强，行业壁垒相对较高。虽然上述因素一定程度上制约了国内整个行业的发展，但是，“随着消费渗透率提升和新产品获批上市，中国肉毒素注射产品的市场规模在未来五年仍将保持中高速增长。”毛化说道。
