沙利文：随着需求的改善和库存的正常化，半导体行业将进一步复苏

今年以来，半导体板块景气度保持高位，行业整体复苏迹象明显。Wind数据显示，根据申万二级行业分类，今年上半年，159家半导体行业上市公司合今年以来，半导体板块景气度保持高位，行业整体复苏迹象明显。Wind数据显示，根据申万二级行业分类，今年上半年，159家半导体行业上市公司合计营业收入同比增长26.58%，归属于上市公司股东的净利润总额同比增长35.91%。今年四季度及明年年初半导体的行情如何，哪些板块会有较好的表现？人工智能对今年半导体行业起到重要提振作用，人工智能后续的发展路径会是怎样的？

  弗若斯特沙利文（Frost & Sullivan, 以下简称“沙利文”）大中华区咨询经理张朔禹接受《证券日报》采访，共同探讨半导体后市行情如何演绎。  

《证券日报》

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  Q：   人工智能对今年半导体行业起到重要提振作用，人工智能后续的发展路径会是怎样的？

 

近两年，生成式人工智能技术的迅速崛起为半导体行业带来了重大机遇，推动了AI芯片和存储芯片出货量的显著增长。在此背景下，人工智能在半导体行业的应用将继续占据核心地位，特别是在汽车、消费电子等关键下游市场。比如在汽车市场，尽管整车市场增速有限，随着先进驾驶辅助系统和车载信息娱乐系统的普及，汽车智能化与电动化的趋势将促使更多汽车系统依赖高性能芯片，刺激半导体的需求。在消费电子市场，预计将有更多集成AI功能的设备如AI智能手机、AI个人电脑和AI穿戴设备等被引入市场，进一步推动半导体需求的增长。

  Q：   如何看待今年四季度及明年年初半导体的行情，哪些板块会有较好的表现？

 

预计随着需求的改善和库存的正常化，半导体行业将逐步复苏，尤其在本年度末四季度将显现回升迹象。在此背景下，以碳化硅和氮化镓为代表的第三代半导体，因其在热导率、击穿电场、饱和电子漂移速率和耐辐射上的优势，预计将迎来显著增长。与硅基材料相比，第三代半导体材料的耐高压、耐高温、高频和高热导率性能更好，具备节能、减小电子器件体积、对环境更加友好等优势。这些性能优势使得第三代半导体在5G时代对电子器件提出的更高要求中具有明显竞争力。目前第三代半导体渗透率还处于低点，随着以新能源汽车为代表的下游市场对三代半导体的需求上升、以及随着技术成熟后成本的下降，第三代半导体的市场将在未来有较好表现。

*本采访已刊登于 《证券日报》 ，记者为张文湘，原标题为：《直击沪市半导体行业集体路演：需求回升 行业稳健向上发展可期》。