沙利文：全球半导体设备增长的主要动力

今年以来，半导体行业景气度持续向上。而上游“半导体设备”作为产业链中高占比、高投入、高技术壁垒的重要基石之一，该板块复苏尤为明显。半导体板块增长的动力是什么？该板块公司是否也在顺应AI浪潮加速发展？对于半导体设备行业上市公司来讲，合同负债及存货高低说明了什么？是否也预示公司后续景气度高？

  弗若斯特沙利文（Frost & Sullivan, 以下简称“沙利文”）大中华区咨询经理张朔禹接受《证券日报》采访，共同探讨全球半导体设备市场增长的主要动力来源。  

 

《证券日报》

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  Q：   对于半导体设备行业上市公司来讲，合同负债及存货高低说明了什么？是否也预示公司后续景气度高？

 

半导体设备行业的上市公司，其合同负债和存货的高低可以反映公司的经营状况和行业景气度。合同负债通常代表公司已经获得的订单，客户预付的款项，如果合同负债较高，意味着公司未来有较为明确的收入来源，这通常被视为行业景气度较高的信号。存货水平则反映了公司的产品生产和销售周期，如果存货水平较高，可能意味着产品销售速度放缓，或者公司预期未来市场需求增加而提前增加生产。

  Q：   半导体设备行业上半年营收、利润均增长，近日，SEMI指出，2024年全球半导体设备市场有望较去年微幅增长3%至1,095亿美元，请问该板块增长的动力是什么？该板块公司是否也在顺应AI浪潮加速发展？

 

 

全球半导体设备市场增长的主要动力来自于几个方面：

1. 技术的进步推动对半导体的需求：随着人工智能、高性能计算等新兴技术的不断投入，对半导体器件的需求持续增长，推动了半导体设备市场的增长。特别是在AI计算的推动下，厂商持续强劲的设备支出以及对DRAM和HBM的大量投资，为市场增长提供了显著的推动力。

2. 下游厂商加大投资力度：全球对半导体产品的需求不断上升，尤其是在高性能计算用半导体器件的复杂性不断增加的背景下，各大厂商加大对半导体设备的投资力度，提升产能和技术水平。

3. 供应链安全的趋势：在一些国家和地区，如中国大陆，由于高端芯片海外代工受限和高端半导体制造设备进口管制，推动了国产半导体设备的发展和国产替代进程，这也为半导体设备市场提供了增长动力 。

至于半导体设备公司是否在顺应AI浪潮加速发展，答案是肯定的。AI技术的发展正在推动对高性能计算和存储设备的需求，这些设备是AI算法运行的基础。随着AI技术的不断进步，对于能够支持复杂计算任务的半导体的需求也在增加。此外，AI技术的应用也在提高半导体制造的效率和良率，推动新的半导体设备和工艺的开发。因此，半导体设备行业正在积极适应AI浪潮，以支持AI技术的发展和应用 。

*本采访已刊登于 《证券日报》 ，记者为李亚男，原标题为：《半导体设备板块持续复苏 上市公司抓机遇挖掘业绩新增量》。