沙利文：国产AI芯片替代提速，推理先行训练跟进

从当前产业和政策环境来看，2025年国产AI芯片的替代需求大概率会进入一个加速阶段。原因有三：

第一，国际环境仍然存在不确定性，算力供应链安全成为行业共识，国内厂商和应用企业都有强化自主可控的迫切需求。

第二，国内AI应用落地正在扩张，无论是大模型在企业侧的落地，还是生成式AI在消费侧的应用，都在驱动更大规模的算力需求。

第三，国内芯片厂商的技术能力和生态适配度在过去两年有明显提升，已经具备承接更大规模应用的条件。

至于替代方向，短期内推理端的替代会更快。推理场景对芯片的性价比、能效比、生态适配要求更高，而国产厂商在这些维度上已经能给出有竞争力的解决方案。同时，国内应用市场庞大，能够提供快速迭代的机会。训练端的替代也在推进，但由于涉及软件框架、生态兼容性和大规模算力集群的稳定性验证，进度会更为稳健，可能需要更长的时间窗口。

未来三到五年，中国的AI算力芯片市场空间会非常大，原因主要有以下几个方面：

第一，需求侧的广度和深度在持续扩展。大模型正在逐步成为产业智能化的基础设施，不仅互联网公司在加码，金融、能源、制造、医疗等传统行业也在积极探索AI 用。这意味着对推理和训练算力的长期需求都会保持高位。

第二，政策和资本的双重驱动。国家层面明确提出要建设自主可控的算力体系，各地政府也在推动智能算力中心建设。同时，资本市场对AI算力的投入热度不减，形成了产业链加速成熟的环境。

第三，生态因素逐步完善。随着国产芯片在硬件性能、软件栈兼容性以及开发者生态上的持续进步，应用企业的采用门槛逐渐降低，芯片规模化落地的条件正在成熟。

因此，未来三五年，国内AI算力芯片市场不仅规模会快速增长，更重要的是，AI算力芯片会成为整个AI产业链中最具战略意义的环节之一。