上市捷报丨沙利文祝贺南京茂莱光学科技股份有限公司成功登陆科创板(688502.SH)

南京茂莱光学科技股份有限公司（股票代码：688502.SH）于2023年3月9日成功登陆科创板。茂莱光学作为精密光学综合解决方案提供商，专注于精密光学器件、光学镜头和光学系统的研发、设计、制造及销售，服务于半导体（包括光刻机及半导体检测装备）、生命科学（包括基因测序及口腔扫描等）、航空航天、无人驾驶、生物识别、AR/VR 检测等应用领域。弗若斯特沙利文（Frost & Sullivan，以下简称“沙利文”）特此热烈祝贺公司成功上市。

南京茂莱光学科技股份有限公司（以下简称“茂莱光学”）于2023年3月9日成功上市，发行股份数量为1,320万股，每股发行价格为69.72元。

公司专注于精密光学器件、光学镜头及光学系统的研发、设计、制造和销售，产品可运用于半导体（包括光刻机及半导体检测装备）、生命科学（包括基因测序及口腔扫描等）、航空航天、无人驾驶、生物识别、AR/VR检测等高端科技应用领域；
公司建立了完善的运营管理体系和营销服务体系，销售网络覆盖欧洲、北美、中东等国家和地区；
公司已与Camtek、KLA、上海微电子、ALIGN、谷歌母公司Alphabet旗下自动驾驶平台Waymo、Microsoft、Facebook、IDEMIA、北京空间机电研究所（508所）等多家全球领先的高科技企业及关键技术领域的科研院所达成长期战略合作伙伴关系；
公司拥有数量庞大且完善的产品体系，已上市产品达700余种，同时持有近80项境内外医疗器械注册备案；
公司已构建完备的知识产权体系，拥有二十余项发明专利；
公司通过市场和技术的高度融合实现了多项突破，是国内较早实现700纳米基因测序光学模组、30纳米晶圆检测光学模组及航天窄带四色滤光片批量生产的光学企业；

沙利文长期关注全球及中国精密光学行业，发布了大量研究报告，且被广泛引用于业内领先的科创板上市公司的招股文件中，帮助客户加速成长。

行业地位

根据公司2021年的营业收入测算，其在全球精密光学工业级应用领域的市场份额约为2.4%；按照不同的下游应用领域，公司的精密光学产品在半导体设备（主要包括半导体检测设备及光刻机）、生命科学（主要包括基因测序和口腔医疗）及AR/VR检测应用领域的全球市场占有率在国内企业中均排名第一。

精密光学市场概览

自上世纪中期激光技术诞生以来，精密光学逐渐成为支撑21世纪高科技发展的核心技术之一。尤其是自上世纪90年代末数字化风潮席卷光电应用产品后，包括精密光学细分领域在内的光电行业迎来了发展机遇，精密光学应用行业范围也越来越广，各类影像输出、输入基本均要使用各式光学产品，为整个行业的长足发展奠定基础。

工业级精密光学市场概览

近年来，受到生命科学、半导体以及生物识别等下游应用领域需求的驱动，工业级精密光学市场从2019年的110.6亿人民币上升到2021年的135.7亿人民币，年均复合增长率达到10.8%。作为当前科技发展的前沿阵地，半导体和生命科学在未来几年仍将吸引大量投入，对工业级精密光学产品的需求有望扩大。

此外，在元宇宙、大数据、AI等技术概念的驱动下，加之人们生活与消费理念的持续升级，无人驾驶以及AR/VR 等领域呈现爆发式发展的趋势，为工业级精密光学产品带来广阔的空间。预计全球工业级精密光学市场规模将从2022年的159.4亿人民币增长到2026年的267.6亿人民币，年均复合增长率为13.8%。

资料来源：沙利文报告

半导体检测

工业级精密光学市场概览

光刻机是半导体产业链中游晶圆制造及加工的关键核心设备。光学镜头是光刻机的核心部件之一，作为精密光学部件，光刻机对其尺寸、精度等都有很高的要求。光刻机的整个曝光光学系统，由数十块镜片串联组成，其光学器件精度需控制在几个纳米以内，对误差和稳定性的要求极为苛刻。

光刻机可以被分为ArFi光刻机、ArF光刻机、KrF光刻机、i-line光刻机和极紫外光刻（Extreme ultra-violet）等，其中EUV目前市场上虽然销量占比最低，但凭借超高的价值量，销售额占比排名第一，未来发展态势良好。

EUV是一种采用波长13.5nm极紫外光为工作波长的投影光刻技术，是传统光刻技术向更短波长的合理延伸。作为下一代光刻技术，极紫外光刻技术被行业赋予拯救摩尔定律的使命。极紫外光刻光学技术代表了当前应用光学发展最高水平，作为前瞻性EUV光刻关键技术研究，项目指标要求高、技术难度大、瓶颈多、创新性高、国外技术封锁严重。

光学系统是极紫外光刻技术最主要的功能部件之一，超高精度非球面加工与检测、极紫外多层膜、投影物镜系统集成测试等核心单元技术瓶颈成为制约我国极紫外光刻技术发展的重要因素，同时也体现了光学前瞻科学技术的发展方向。

2021年，全球半导体设备领域工业级精密光学市场从22.3亿人民币增长至2021年的29.9亿人民币，年复合增长率达到15.8%。截止2022年初，目前全球市场上芯片仍然处于短缺状态，预计半导体产商仍将持续加大对半导体制造设备的投资，预计到2026年全球半导体设备领域工业级市场规模将达到55.8亿人民币。

资料来源：沙利文报告

生命科学

工业级精密光学市场概览

从研究范畴来看，工业级精密光学技术在生命科学与医疗方面主要涵盖了光学传感、光学操控以及光学成像等，通过一系列的手段达到疾病检测与治疗的目的。

资料来源：沙利文报告

2019年，以基因测序、牙科扫描等为主的全球生命科学领域工业级精密光学市场规模为28.6亿人民币。COVID-19疫情发生后，全球经济受到严重影响，对基因测序仪的制造产生一定的影响，2020年相关市场规模下降到25.8亿元。随着疫情渐趋缓和，市场规模逐步回升，2021年超过30亿人民币。2019年到2021年期间，年均复合增长率3.1%。预计2022年到2026年，全球生命科学领域工业级精密光学市场规模将从35.0亿人民币增长到52.5亿人民币，年均复合增长率达到10.7%。

资料来源：沙利文报告

本项目由沙利文大中华区合伙人兼董事总经理杨晓骋领导，并由多名先进制造事业部核心成员共同参与

沙利文公司在先进制造、汽车与交通行业拥有丰富的研究经验，协助知名企业成功登陆资本市场，成功上市案例包括：禾赛科技（HSAI.NASDAQ）、亿咖通科技（ ECX.NASDAQ）、步阳国际（2457.HK）、纽顿集团（NWTN.NASDAQ）、中创新航（3931.HK）、零跑汽车（9863.HK）、德银天下（2418.HK）、快狗打车（2246.HK）、蔚来汽车（NIO.SGX）、蔚来汽车（9866.HK）、沧港铁路（2169.HK）、盐港明珠（YGMZ.NASDAQ)、亚洲速运（8620.HK）、InfinityL&T（1442.HK）、TOMOHOLDINGS（6928.HK）、亿航智能（EH.NASDAQ）、傲迪玛（8418.HK）、象兴国际（8157.HK）、中集车辆（1839.HK）、勋龙（1930.HK）、中船租赁（3877.HK）、成都高速（1785.HK）、天瑞汽车内饰（6162.HK）、彼岸控股（2885.HK）、华姿国际（2258.HK）、浦林成山（1809.HK）、蔚来汽车（NIO.NYSE）、万励达（8482.HK）、齐鲁高速（1576.HK）、英恒科技（1760.HK）、亚洲实业（1737.HK）、瑞丰动力（2025.HK）、高萌科技（8065.HK）、河北翼辰（1596.HK）、正力控股（8283.HK）、骏高控股（8035.HK）、雅迪集团（1585.HK）、一嗨租车（EHIC.NYSE）、新晨动力（1148.HK）、正兴车轮（ZX.NYSE）、双桦控股（1241.HK）、畅丰车桥（1039.HK）。