上市捷报丨沙利文助力百望股份有限公司成功赴港上市 (6657.HK)

百望股份有限公司（以下简称“百望股份”）于2024年7月9日成功上市，公司计划发售926万股H股，其中90%为国际发售、10%为香港公开发售，另有15%超额配股权。每股发售价定价36.00港元，募集资金净额约2.29亿港元。

在本次赴港上市过程中，沙利文公司主要承担以下任务：帮助发行人准确客观地认识其在目标市场中的定位，用客观的市场数据发掘、支撑和凸显发行人的竞争优势，配合发行人、投行以及其他中介完成招股书相关部分（如概览、竞争优势与战略、行业概览、业务等重要章节）的撰写，协助发行人完成与联交所和投资者的沟通，帮助投资者快速的理解市场生态和竞争格局，辅助发行人完成联交所关于行业方面的各种问题的反馈等。

公司通自主研发的百望云平台成为行业领先的企业数字化解决方案提供商；

公司的综合解决方案赋能企业交易、合规管理及业务决策；

公司拥有由多元化构成的广泛客户网络；

公司拥有强大的研发及技术创新能力；

公司拥有经验丰富且高瞻远瞩的管理团队。

根据沙利文报告：

以2023年收入计，公司在中国云端财税相关交易数字化市场排名第一；

以2023年通过云端解决方案的发票处理请求量计，公司在中国财税相关交易数字化解决方案提供商中排名第一；

以2023年通过云端解决方案的增值税发票开具量计，公司在中国财税相关交易数字化解决方案提供商中排名第二；

以2023年收入计，公司在中国面向小微企业融资的交易相关大数据分析市场排名第二。

企业数字化解决方案是提高业务流程的商业决策、数字化及自动化水平的数字化解决方案。企业数字化解决方案可按业务功能分为：（1）交易数字化、（2）商贸及营销数字化及（3）内部运营数字化。交易数字化解决方案能够对企业与其客户及供应商之间的交易进行全周期管理，涵盖供应商管理及产品及服务采购到订单管理、开具发票及交易合规管理。商贸及营销数字化解决方案使企业能够管理营销活动、发现销售缐索及管理客户关系，从而实现客户及销售增长。内部运营数字化解决方案使企业能够将企业内部的日常运营活动（如资源规划及管理以及人力资本管理）数字化。下图说明各类企业数字化解决方案的业务功能。

企业日益认识到企业数字化解决方案带来的好处，包括增进效率、节省成本和改善合规，而且已经推动中国企业数字化市场的持续增长。按收入计，中国企业数字化市场已从2019年的人民币4,824亿元增至2023年的人民币7,751亿元，复合年增长率为12.6%，预计2028年将进一步达到人民币1.3万亿元，2023年至2028年的复合年增长率为10.9%。

中国众多的企业数量、企业交易量及企业对数字化的需求，促成了中国交易数字化市场的增长动能，按收入计，市场规模从2019年的人民币1,283亿元增至2023年的人民币2,144亿元，复合年增长率为13.7%，预计2028年将进一步增至人民币3,926亿元，即2023年至2028年的复合年增长率为12.9%。交易数字化解决方案由数字支付解决方案、财税相关交易数字化解决方案及其他各类解决方案（如合约管理解决方案）组成。

财税相关交易数字化解决方案使企业能够根据交易数据（包括发票、单据及业务交易所涉及其他类型数字凭证）进行财税管理。财税相关交易数字化解决方案（按功能划分）主要包括票据合规管理解决方案、财税管理解决方案及供应链协同解决方案。中国财税相关交易数字化市场的规模按收入计由2019年的人民币51亿元增加至2023年的人民币72亿元，复合年增长率为9.2%，预期于2028年达至人民币343亿元，2023年至2028年复合年增长率为36.5%。

中国财税相关交易数字化解决方案包括云端和本地部署解决方案。中国云端财税相关交易数字化市场的规模按收入计由2019年的人民币14亿元增加至2023年的人民币31亿元，复合年增长率为22.1%，预期于2028年达至人民币219亿元，2023年至2028年复合年增长率为47.8%。按收入计，中国的云端财税相关交易数字化市场在整体财税相关交易数字化市场的比例由2019年的27.5%升至2023年的43.0%，并预计该比例于2028年将达到64.0%。

中国财税相关交易数字化市场相对分散，前五大市场参与者按收入计于2023年占总市场份额的21.4%。按收入计，百望股份在中国财税相关交易数字化市场排名第二，于2023年占市场份额4.9%。

在中国云化财税相关交易数字化解决方案提供商中，百望股份按2023年收入计排名第一，市场份额为7.1%。此外，于2023年，百望股份通过云化解决方案完成发票处理请求约7亿次，开具的增值税发票数量约26亿张，在中国财税相关交易数字化解决方案提供商中分别排名第一及第二。

大数据分析解决方案提供基于数据生成的见解，以识别和关联基于海量数据的隐藏模式。按收入计，中国面向小微企业融资的大数据分析市场由2019年的人民币88亿元增加至2023年的人民币282亿元，复合年增长率为33.7%，预期于2028年将达人民币789亿元，2023年至2028年的复合年增长率为22.9%。

中国面向小微企业融资的交易相关大数据分析市场主要利用企业交易信息产生的财税相关数据，以优化为中国中小企业提供金融服务的效率。由于交易直接反映企业的经营表现，基于交易的分析结果可以准确及时反映企业的经营状况并揭示企业的财务表现。

按收入计，2023年百望股份在中国面向小微企业融资的交易相关大数据分析市场排名第二。