上市捷报丨沙利文助力汇通达网络股份有限公司成功赴港上市(9878.HK)

汇通达网络股份有限公司（以下简称“汇通达”）于2022年2月18日正式上市，全球发行股份数量为51,606,200股，每股发行价格为43港元，募集资金约为21亿港元。

在本次赴港上市过程中，沙利文公司主要承担以下任务：帮助公司准确客观地认识其在目标市场中的定位，用客观的市场数据发掘、支撑和凸显公司的竞争优势，配合公司、投行以及其他中介完成招股书相关部分（如概览、竞争优势与战略、行业概览、业务等重要章节）的撰写，协助公司完成与联交所和投资者的沟通，帮助投资者快速的理解市场生态和竞争格局，辅助公司完成联交所关于行业方面的各种问题的反馈等。

中国的下沉市场指中国一、二线城市城区以外的广袤区域。与下沉市场相比，一、二线市场（即一、二线城市城区）整体经济更为发达、拥有更好的基础设施、更多的枢纽交通及更集中的商业资源，但同时非下沉市场的零售业发展也更为成熟，增长空间较为有限。相较之下，庞大的人口基数、广袤的区域覆盖则是奠定中国下沉零售市场特征的基础。受益于庞大的人口基数、收入水平提升及政策利好的共同推动，下沉零售市场对中国整体零售市场的规模增长贡献增加，并预计将在未来继续保持稳健增长，展现出巨大的发展潜力。

中国零售市场规模从2015年的12.6万亿元增长到2020年的19.0万亿元，年复合增长率8.6%；2020年中国下沉零售市场规模达15.1万亿元，预计到2025年下沉市场零售市场规模会进一步增长到20.6万亿元，实现6.5%的年复合增长率。下沉市场整体增速快于非下沉市场及整体零售市场，未来或将成为我国人口基数最大、面积最大、潜力最大的市场。

随着中国信息技术的快速发展，在中国下沉市场零售行业中，线上市场近五年以30.4%的年复合增长率持续高速增长，其市场规模从2015年的1.2万亿元增长到了2020年的4.4万亿元。预计到2025年中国线上下沉市场零售市场规模会达到8.1万亿元，实现13.2%的年复合增长率。

中国线下下沉市场零售市场规模从2015年的8.7万亿元增长到了2020年的10.7万亿元，实现了4.2%的年复合增长率。预计到2025年中国线下下沉市场零售市场规模会达到12.5万亿元，实现3.2%的年复合增长率。

中国下沉市场零售行业交易和服务主要面向下沉市场中的零售商，以及零售行业条中的各级渠道商/分销商/代理商等，围绕零售行业条中的各个环节，提供相对应的数字化服务，不包括面向加工企业的原材料供应链企业。按照商业模式的不同主要分为交易业务和服务业务，其中交易业务主要包括企业客户交易和服务平台，服务业务则主要包括SaaS服务提供商。

受益于中国下沉零售市场的整体增长、消费者对消费品质需求的不断提升以及行业中心向运营效率优化的转移，行业对数字化转型及升级的需求持续提升。此外， 中国信息技术基础设施的发展以及新技术的出现，如大数据、云计算、5G等，为中国下沉零售市场交易及服务行业的发展及不断迭代打下了坚实的基础。同时，政府不断促进下沉市场零售产业链数字化及提升互联网和物流设施的努力，也进一步推动整个行业的发展。

受益于下沉零售市场规模的增长以及行业对运营效率优化的强烈诉求，中国下沉零售市场对数字化转型的需求持续提升。根据沙利文研究，中国下沉市场交易和服务行业整体市场规模从2015年的2.9万亿元增长至2020年的4.5万亿元，年复合增长率为9%；预计到2025年该市场规模会达到5.8万亿元；SaaS及其他增值服务市场规模从2015年的185亿元增长至2020年的1,035亿元，年复合增长率达41.1%。

沙利文公司在TMT行业拥有丰富的研究经验，协助知名企业成功登陆资本市场，成功上市案例包括：创新奇智（2121.HK）、商汤科技（0020.HK）、秦淮数据（NASDAQ：CD）、明源云（0909.HK）、微盟集团（2013.HK）、万咖壹联（1762.HK）、亚信科技（1675.HK）、飞思达（8342.HK）、极光移动（NASDAQ:JG）、倢冠控股（8606.HK）、维信金科（2003.HK）、汇付天下(1806.HK)、Atlinks（8043.HK）、Zioncom（8287.HK）、ISP Global（8487.HK）、Vobile（3738.HK）、艾伯科技（2708.HK）、iClick（NASDAQ:ICLK）、盛业资本（6069.HK）、安领国际（8410.HK）、安科系统（8353.HK）、俊盟国际（8062.HK）、Future Data（8229.HK）和亚势备份（8290.HK）等。

01. 沙利文助力创新奇智成功赴港上市(2121.HK)

02. 沙利文助力商汤科技成功赴港上市(0020.HK)

03. 沙利文助力秦淮数据成功赴美上市(NASDAQ：CD)

04. 沙利文助力明源云成功赴港上市(0909.HK)

05. 沙利文助力微盟集团成功赴港上市(2013.HK)

06. 沙利文助力万咖壹联成功赴港上市(1762.HK)

07. 沙利文助力亚信科技成功赴港上市(1675.HK)

08. 沙利文助力飞思达成功赴港上市(8342.HK)

09. 沙利文助力极光移动成功赴美上市(NASDAQ:JG)

10. 沙利文助力倢冠控股成功赴港上市(9606.HK)

11. 沙利文助力维信金科成功赴港上市(2003.HK)

12. 沙利文助力汇付天下成功赴港上市(1806.HK)

13. 沙利文助力Atlinks成功赴港上市(8043.HK)

14. 沙利文助力Zioncom成功赴港上市(8287.HK)

15. 沙利文助力ISP Global成功赴港上市(8487.HK)

16. 沙利文助力Vobile成功赴港上市(3738.HK)

17. 沙利文助力艾伯科技成功赴港上市(2708.HK)

18. 沙利文助力iClick成功赴美上市(NASDAQ: ICLK)

19. 沙利文助力盛业资本成功赴港上市(6069.HK)

20. 沙利文助力安领国际成功赴港上市(8410.HK)

21. 沙利文助力安科系统成功赴港上市(8353.HK)

22. 沙利文助力俊盟国际成功赴港上市(8062.HK)

23. 沙利文助力Future Data成功赴港上市(8229.HK)

24. 沙利文助力亚势备份成功赴港上市(8290.HK)