财新丨沙利文：预计三季度国内风电排产交付有望起量

从已经披露的财报来看，由于价格战的缘故，整个风电产业链的业绩都不太乐观，企业宁愿亏损也要压低价格的原因是什么？这轮价格战是否已经快要达到尾声？如何看待3、4月份风电招标的冷清？在国内目前产业环境整体不理性，企业盈利较难，产业链上哪些环节更容易在出海上谋求增量？

弗若斯特沙利文（Frost & Sullivan，以下简称“沙利文”）大中华区执行总监徐彪接受「财新」采访，共同探讨风电行业发展。

 *点击文末“阅读原文”即可阅读完整版报道

财新

Q

年初机构都预计今年海风将是新能源产业链景气度较好的细分领域，二级市场行情期待浓度较高，下半年，是否能期待海风的行情？

2023年作为海风未来三年高装机起步的第一年，属于行业交付大年。考虑到三季度才进入到海风传统旺季，许多海风建设项目在二季度时开工建设进度延后，交付或略有延迟，延期至三季度交付。随着国内海上风电逐步进入交付窗口期，我们预计三季度国内风电排产交付有望起量，海风建设或将进入密集交付高峰，增长确定性较高。

Q

从已经披露的财报来看，由于价格战的缘故，整个风电产业链的业绩都不太好看，无论是整机还是零部件，您认为企业宁愿亏损也要压低价格的原因是什么？这轮价格战是否已经快要达到尾声了？

首先，就目前国内风机厂商的竞争格局来看，虽然前3大厂商按照2022年的吊装容量占据了超过50%的市场份额，单其他主要厂商也非常有竞争力，市场格局仍存在着比较大的变数。其次，由于中国风机下游市场主要还是在国内，目前国内的风机市场容量还没有充分释放。而风机主要下游客户主要是五大六小为代表的大型开发商。目前在这些大型开发商在进行招标时，价格权重占比仍然比较大，一定程度导致风机企业不得不进行“价格战”。以上是导致中国风机市场价格战的主要原因。

从各个风电设备上市企业公布的今年一季度业绩表现来看，大部分企业的营收和利润出现了显著同比下降，特别是5大风机上市企业，合计的营收和归母净利润同比下降了37.4%和60.2%。而从近期的风电项目招标价格来看，陆上项目中标价格基本处于稳定，海上项目中标价格。因此，我们认为各个产业链主要企业会吸取过去中国风电行业发展过程中“价格战”带来过对产业发展的不良影响的教训，采取积极的动作来结束价格战。

Q

怎么看待3、4月份风电招标的冷清？下游需求现在很疲软吗？请您结合地方风电计划和风光大基地等具体讲讲。

不完全统计，2023年1-4月，风电招标容量达27.6GW（不含框架招标），同比下降7.4%，招标节奏趋缓。但从总体中标情况来看，2023年1-4月中旬风电整机中标容量同比增长约45%，说明整体的需求情况还是比较旺盛的。

除了国务院在2022年12月发布的《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》中，明确提出要大幅提高清洁能源利用水平，建设多能互补的清洁能源基地，以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点加快建设大型风电、光伏基地。

 各个省市在近期都出台了积极政策来促进风电行业的发展，例如，《福建省推进绿色经济发展行动计划（2022一2025年）》中提出要加快海上风电开发，重点推进福州、宁德、平潭、潭州、莆田等地区项目建设，稳妥推进闽南海上风电基地示范开发“十四五”期间增加装机400 万千瓦；广东省发布《广东省2023年海上风电项目竞争配置工作方案》，文件指出省管海域项目共15个、装机700万千瓦；《河南省碳达峰实施方案》中提出要加快风能资源开发利用，规划建设一批百万千瓦级高质量风电基地，到2025 年，风电累计并网容量达到 2,700 万千瓦以上。

Q

在国内目前产业环境整体不理性，企业盈利较难，产业链上哪些环节更容易在出海上谋求增量？

 

为了触达更广阔的市场空间，提升企业盈利水平，国内风电产业链各个环节的企业都在积极寻求出海获取增量市场。包括以中广核为代表的风电开发企业，几个大型风机厂商，以及叶片、塔筒、海缆等零部件领域的头部厂商都已经在海外市场取得了一定的订单。相比较而言，由于制造、运输过程、业务流程等相对简单，同时可以一定程度支持部分欧美国家推动风电制造业本土化，叶片、塔筒、海缆等零部件厂商可能相对更容易在出海市场获得增量。

*本采访刊登于「财新」  ，记者为刘畅   ，原文标题为：《   风电行情迟迟未兑现 产业链何时迎拐点？   》   。

2023沙利文新投资大会